ความน่าเชื่อถือของการประมาณค่าใน Excel คืออะไร การประมาณค่าใน Excel ทำอย่างไร? การเพิ่มเส้นแนวโน้มลงในแผนภูมิ

การประเมินศักยภาพทางการเงินขององค์กร

ความน่าเชื่อถือของการประมาณค่าใน Excel คืออะไร การประมาณค่าใน Excel ทำอย่างไร? การเพิ่มเส้นแนวโน้มลงในแผนภูมิ

การประเมินศักยภาพทางการเงินขององค์กร

การแนะนำ

1. รากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กร

การแนะนำ

1. รากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กร

1.1. แนวคิดและสาระสำคัญของศักยภาพทางการเงินขององค์กร

1.2. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และแหล่งที่มาของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน

1.3. วิธีการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน

1.1. แนวคิดและสาระสำคัญของศักยภาพทางการเงินขององค์กร

1.2. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และแหล่งที่มาของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน

1.3. วิธีการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน

การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ในการวิเคราะห์ศักยภาพทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องพิจารณาตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง: ค่าสัมบูรณ์และค่าสัมพัทธ์

สภาพคล่องขององค์กรเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถในการครอบคลุมภาระผูกพันด้วยสินทรัพย์ซึ่งระยะเวลาของการเปลี่ยนแปลงเป็นเงินสดสอดคล้องกับระยะเวลาการชำระคืนภาระผูกพัน

ในการวิเคราะห์สภาพคล่องของ UEC LLC จำเป็นต้องวิเคราะห์อัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล อัตราส่วนสภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย และตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่ช่วยเสริมการวิเคราะห์สภาพคล่อง

ตารางที่ 2.2 นำเสนอโครงสร้างและอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลขององค์กรที่เป็นปัญหา

ตารางที่ 2.2 - อัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลของ UEC LLC ในปี 2552-2554 พันรูเบิล

กลุ่มสินทรัพย์	กลุ่มรับผิด	ส่วนเกิน/ขาด
กลุ่มสินทรัพย์	กลุ่มรับผิด

การวิเคราะห์อัตราส่วนสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 2.3

ตารางที่ 2.3 - การวิเคราะห์อัตราส่วนสินทรัพย์และหนี้สินของ UEC LLC ในปี 2552 – 2554

การวิเคราะห์ข้อมูลตารางเราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

ในปี 2552 สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดน้อยกว่าหนี้สินเร่งด่วนที่สุด 54,715,000 รูเบิล ในปี 2010 การขาดแคลนสินทรัพย์กลุ่มนี้เพิ่มขึ้นและมีจำนวน 78,112,000 รูเบิลและในปี 2554 ลดลงและมีจำนวน 49,926,000 รูเบิล สำหรับปี 2552-2554 ไม่เป็นไปตามอัตราส่วนมาตรฐาน “A 1 ≥P 1” นอกจากนี้ ในระหว่างช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ยังมีสินทรัพย์ที่ขายได้อย่างรวดเร็วส่วนเกินเพื่อรองรับหนี้สินระยะสั้น ในปี 2552 ขนาดของส่วนเกินนี้มีจำนวน 1,763,000 รูเบิล ในปี 2010 จำนวนสินทรัพย์ของกลุ่มที่สองที่เกินกว่าหนี้สินของกลุ่มที่สองเพิ่มขึ้นเป็น 11,526,000 รูเบิลและในปี 2554 - เป็น 35,871,000 รูเบิล พลวัตนี้อธิบายได้จากการลดลงเป็นหลัก จำนวนเงินทั้งหมดหนี้สินระยะสั้น อัตราส่วนเชิงบรรทัดฐานสำหรับกลุ่มนี้จะเป็นไปตามในแต่ละปีที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ในปี 2552 การขายสินทรัพย์อย่างช้าๆมีหนี้สินระยะยาวเกิน 39,562,000 รูเบิล ในปี 2010 สินทรัพย์ส่วนเกินของกลุ่มที่สามมีจำนวน 43,074,000 รูเบิล ในปี 2552 และ 2553 เป็นไปตามอัตราส่วนมาตรฐานสำหรับกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินเหล่านี้ อย่างไรก็ตามในปี 2554 มีปัญหาการขาดแคลนการขายสินทรัพย์อย่างช้าๆเพื่อครอบคลุมหนี้สินระยะยาวจำนวน 19,222,000 รูเบิลและไม่เป็นไปตามอัตราส่วนมาตรฐาน การเปลี่ยนแปลงนี้อธิบายได้จากหนี้สินระยะยาวที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2554

ในปี 2552-2554 มีสินทรัพย์ขายยากส่วนเกินส่วนเกินเพื่อรองรับหนี้สินถาวร ในปี 2552 มีจำนวน 13,390,000 รูเบิล และเพิ่มเป็น 33,277,000 รูเบิล ในปี 2554 การเปลี่ยนแปลงนี้อธิบายได้จากต้นทุนสินทรัพย์ถาวรที่เพิ่มขึ้นในปี 2554 ไม่เป็นไปตามอัตราส่วนมาตรฐานสำหรับกลุ่มนี้

ดังนั้นในปี 2552-2554 อัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินของ UEC LLC จึงไม่สอดคล้องกับบรรทัดฐานซึ่งบ่งชี้ว่ามีการละเมิดสภาพคล่องในงบดุลขององค์กร ในขณะเดียวกันก็มีปัญหาเกี่ยวกับสภาพคล่องในปัจจุบัน (A 1 ≥P 1) นอกจากนี้ในปี 2554 มีสัญญาณที่บ่งบอกถึงปัญหาสภาพคล่องในอนาคต (A 3 ≥P 3)

พร้อมทั้ง ในแง่ที่แน่นอนสภาพคล่องถูกคำนวณและสัมพันธ์กัน ตารางที่ 2.4 แสดงอัตราส่วนสภาพคล่องขององค์กรนี้

ตารางที่ 2.4 - อัตราส่วนสภาพคล่องของ United Distribution Company LLC ในปี 2552 – 2554

อัตราส่วนด่วน<0,2; 0,0008<0,2; 0,0001<0,2), то есть предприятие не могло покрыть достаточный объем текущей задолженности наиболее ликвидными активами. Уменьшение данного показателя в 2010 году на 1,01 п.п. и в 2011 году на 0,07 п.п. является негативным фактом и свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.

อัตราส่วนปัจจุบัน<0,8; 0,5314<0,8), а в 2011 году коэффициент соответствовал (0,8382>0.8) นั่นคือในปี 2554 บริษัทได้ครอบคลุมภาระผูกพันในปัจจุบันด้วยเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้ระยะสั้นอย่างเพียงพอ การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ (เพิ่มขึ้น 0.29 เปอร์เซ็นต์ในปี 2553 และ 30.68 เปอร์เซ็นต์ในปี 2554) ถือเป็นปัจจัยบวก

มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันในปี 2552 บ่งชี้ว่า 87.83% ของหนี้สินหมุนเวียนสามารถครอบคลุมโดยสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ในปี 2553 ตัวเลขนี้อยู่ที่ 83.80% และในปี 2554 – 135.73%

ในแต่ละปีที่ทบทวน มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันไม่สอดคล้องกับมาตรฐาน (0.8783<2; 0,8380<2; 1,3573<2), то есть предприятие не располагало достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Увеличение данного показателя в 2009 – 2011 годах на 0,4790 ед. является положительным фактом.

พลวัตของอัตราส่วนสภาพคล่องในช่วงระยะเวลาการศึกษาแสดงไว้ในรูปที่ 2.3

รูปที่ 2.3 – การเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนสภาพคล่องของ UEC LLC

สำหรับปี 2552 – 2554

ในกระบวนการวิเคราะห์สภาพคล่อง จำเป็นต้องเปรียบเทียบอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและวิกฤต (ด่วน)

อัตราต่อรองปกติคือ 4:1

สำหรับปี 2552: = =;

สำหรับปี 2010: = = ;

สำหรับปี 2554: = =

อัตราส่วนปกติถูกละเมิดเนื่องจากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันลดลงซึ่งอาจบ่งบอกถึงการเสื่อมสภาพในสถานะทางการเงินของ United Distribution Company LLC

ตารางที่ 2.5 นำเสนอตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ที่เสริมการวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรที่เป็นปัญหา

จากการวิเคราะห์ตารางที่ 2.5 จะได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้

ในปี 2552 จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิอยู่ที่ -13,138,000 รูเบิลและในปี 2553 ลดลง 9,522,000 รูเบิล มากถึง -22,600,000 รูเบิล ค่าดังกล่าวของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ว่าไม่เพียงแต่เงินทุนหมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่เกิดจากการกู้ยืมระยะสั้นด้วย

ในปี 2554 มูลค่าของตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นบวกและมีจำนวน 34,551,000 รูเบิลซึ่งเท่ากับ 57,211,000 รูเบิล มากกว่าในปี 2010 การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของระดับสภาพคล่องขององค์กรและเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวก

ค่าสัมประสิทธิ์ของการจัดหากิจกรรมปัจจุบันด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปี 2552 และ 2553 บ่งชี้ว่าไม่มีเงินทุนหมุนเวียนในองค์กร: ในปี 2552 อยู่ที่ -0.1311 หน่วยและในปี 2553 -0.1893 หน่วย ในปี 2554 ตัวเลขนี้คือ 0.2778 ซึ่งทำให้เราสามารถพูดได้ว่าส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดคือ 27.78%

ค่านี้สูงกว่าค่าเชิงบรรทัดฐาน (0.2778>0.1) ซึ่งเป็นลักษณะเชิงบวกของระดับการจัดหากิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน

ตารางที่ 2.5 – ตัวชี้วัดที่แสดงถึงสภาพคล่องของ UEC LLC ในปี 2552 – 2554

เพิ่มค่าสัมประสิทธิ์ตลอด 3 ปี 0.4089 หน่วย เป็นข้อเท็จจริงเชิงบวกและบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของระดับความมั่นคงทางการเงินและสภาพคล่อง

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปี 2552 และ 2553 มีค่าติดลบ -0.0938 และ 0.0059 หน่วย ดังนั้นซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในการกำจัดองค์กรในช่วงเวลานี้

ในปี 2554 มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.0003 นั่นคือเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นคิดเป็น 0.03% ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กร การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในปี 2552-2554 ถือได้ว่าเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวก

ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเพื่อครอบคลุมสินค้าคงเหลือในปี 2552 และ 2553 มีค่าติดลบ -0.3263 และ -0.5099 ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตนเอง

มูลค่าของตัวบ่งชี้ในปี 2554 เพิ่มขึ้นเป็น 0.7096 หน่วยซึ่งแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงเหลืออยู่ที่ 70.96% เพิ่มอัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในช่วงสามปีเพิ่มขึ้น 1.0359 หน่วย ถือได้ว่าเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวกที่ส่งผลกระทบเชิงบวกต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและสภาพคล่องขององค์กร

ในการประเมินเสถียรภาพทางการเงินของ UEC LLC สำหรับปี 2552-2554 จำเป็นต้องพิจารณาตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่แสดงถึงสถานะทางการเงิน

ตารางที่ 2.6 แสดงตัวบ่งชี้เสถียรภาพทางการเงินของ United Distribution Company LLC สำหรับปี 2552-2554

จากการวิเคราะห์ตารางที่ 2.6 จะได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้

ในปี 2552-2554 บริษัทไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเอง ในขณะเดียวกันตัวเลขในปี 2552 อยู่ที่ -13,390,000 รูเบิล ในปี 2010 เพิ่มขึ้นในแง่สัมบูรณ์ 10,122,000 รูเบิลและในปี 2554 - 9,765,000 รูเบิลคิดเป็น -33,277,000 รูเบิล

สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนโดยทั่วไปในช่วงระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบพร้อมกับมูลค่าของทุนขององค์กรที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยพร้อมกัน

ตารางที่ 2.6 – ตัวชี้วัดที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงินของ UEC LLC สำหรับปี 2552 – 2554

ตัวชี้วัด	การเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ (+;-) พันรูเบิล
ตัวชี้วัด	2010	ภายในปี 2552
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (SOS)
เป็นเจ้าของและยืมแหล่งที่มาของการก่อตัวและต้นทุนสำรองระยะยาว (SD)
มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของทุนสำรองและต้นทุน (OVI)
ส่วนเกิน/ขาด SOS
ส่วนเกิน/ขาด DM
ส่วนเกิน/ขาดของ JVI

ในปี 2552-2554 องค์กรไม่มีแหล่งของตนเองหรือยืมมาเพื่อจัดทำทุนสำรองและต้นทุน ในปี 2009 ตัวบ่งชี้นี้มีจำนวน -13,138,000 รูเบิลและในปี 2010 เพิ่มขึ้นในแง่สัมบูรณ์ 9,522,000 รูเบิล อย่างไรก็ตามในปี 2554 ตัวบ่งชี้ SD มีจำนวน 34,552,000 รูเบิลซึ่งเท่ากับ 57,212,000 รูเบิล สูงกว่ามูลค่าปีที่ผ่านมา เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืมระยะยาวในปี 2554

จำนวนแหล่งที่มาทั้งหมดสำหรับการจัดตั้งทุนสำรองและต้นทุนในปี 2552 มีจำนวน 100,255,000 รูเบิล และปี 2553 เพิ่มขึ้น 19,433,000 รูเบิล ในปี 2554 มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้นอีก 4,269,000 รูเบิล และมีจำนวน 123,957,000 รูเบิล เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นอย่างมาก เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นของแหล่งเงินทุนคงที่

การขาดเงินทุนหมุนเวียนในปี 2552 มีจำนวน 53,652,000 รูเบิล และเพิ่มขึ้นในปี 2553 เป็น 14,300,000 รูเบิล ในปี 2554 เมื่อเทียบกับปี 2553 การขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพิ่มขึ้นอีก 14,018,000 รูเบิล และมีจำนวน 81970,000 รูเบิล นี่เป็นแนวโน้มเชิงลบและสามารถอธิบายได้ด้วยการลดลงของตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ในปี 2552-2554 ยังขาดแหล่งที่มาของตนเองและระยะยาวในการจัดทำทุนสำรองและต้นทุน ในปี 2552 การขาดดุลนี้มีจำนวน 53,400,000 รูเบิลซึ่งเท่ากับ 13,700,000 รูเบิล ต่ำกว่าการขาดแคลนในปี 2553 เมื่อมีจำนวน 67,100,000 รูเบิล อย่างไรก็ตามในปี 2554 ลดลง 52,959,000 รูเบิล

ในช่วงที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบมีการเกินดุลในจำนวนแหล่งสำรองและต้นทุนหลักทั้งหมดซึ่งในปี 2552 มีจำนวน 59,993,000 รูเบิล ในปี 2010 ส่วนเกินนี้เพิ่มขึ้น 15,255,000 รูเบิล เป็น 75,248,000 รูเบิลในปี 2554 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 16,000 รูเบิล เป็นผลให้ส่วนเกินของการประกันสุขภาพภาคบังคับมีจำนวน 75,264,000 รูเบิล สาเหตุหลักมาจากการอธิบายโดยพลวัตของตัวบ่งชี้มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของทุนสำรองและต้นทุน

ตารางที่ 2.7 นำเสนอผลลัพธ์ของการวิเคราะห์อย่างรวดเร็วเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่เป็นปัญหา

จากการวิเคราะห์ตาราง 2.7 เราสามารถสรุปได้ว่าในปี 2552-2554 ฐานะทางการเงินของ UEC LLC ไม่เสถียร มีการละเมิดความสามารถในการละลายตามปกติ เช่นเดียวกับความจำเป็นที่จะต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม

การคืนความสมดุลในสถานการณ์ดังกล่าวเป็นไปได้อันเป็นผลมาจากการเติมทุนและเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองโดยการดึงดูดสินเชื่อและสินเชื่อและลดลูกหนี้

ตารางที่ 2.7 - การวิเคราะห์ด่วนเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของ UEC LLC สำหรับปี 2552 - 2554

ตัวบ่งชี้
+/− ∆SOS

+/− ∆CVI
ประเภทของความมั่นคงทางการเงิน	ฐานะการเงินไม่มั่นคง	ฐานะการเงินไม่มั่นคง

การคำนวณความมั่นคงทางการเงินเป็นวันเพื่อกำหนดระยะเวลาของสถานการณ์เพื่อความมั่นคงตามปกติขององค์กรดำเนินการโดยใช้สูตร:

โดยที่ T คือค่าของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (365 วัน)

N – รายได้จากการขาย

สำหรับปี 2009: ±SD = -13390 × (365۞381503) = -12.81

สำหรับปี 2010: ±SD = -23512 × (365۞521509) = -16.46

สำหรับปี 2011: ±SD = -34323 × (365۞565293) = +22.16

ความมั่นคงทางการเงินในช่วงวันของ UEC LLC แสดงไว้อย่างชัดเจนในรูปที่ 2.4 ความมั่นคงทางการเงินที่แสดงเป็นวันบ่งชี้ว่า UEC LLC ได้รับเงินสำรองเป็นเวลา 22 วันเท่านั้นในปี 2554

เพื่อทำการวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของ UEC LLC สำหรับปี 2552-2554 จำเป็นต้องคำนวณอัตราส่วนเงินทุนและอัตราส่วนความครอบคลุม

รูปที่ 2.4 – เสถียรภาพทางการเงินในช่วงสมัยของ UEC LLC

ในปี 2552 – 2554

ตารางที่ 2.8 นำเสนอตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่เป็นปัญหา

ตารางที่ 2.8 - ตัวชี้วัดสัมพันธ์ของความมั่นคงทางการเงินของ United Distribution Company LLC ในปี 2552 - 2554

ชื่ออัตราส่วนทางการเงิน	มาตรฐาน	การเปลี่ยนแปลงสัมบูรณ์ (+/-)
ชื่ออัตราส่วนทางการเงิน	มาตรฐาน	2010	ภายในปี 2552

อัตราส่วนความเข้มข้นของหุ้น
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช
อัตราส่วนความเข้มข้นของกองทุนที่ดึงดูด
อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่
ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว

ความต่อเนื่องของตารางที่ 2.8

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน
อัตราส่วนเงินทุน
ดัชนีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนถาวร
ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินของแหล่งเงินทุน
ส่วนแบ่งลูกหนี้ในสินทรัพย์	ปฏิเสธ
ระดับการก่อหนี้ทางการเงิน	ปฏิเสธ
อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง
อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสินค้าคงคลังพร้อมเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

การวิเคราะห์ตาราง 2.8 ช่วยให้เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

ค่าสัมประสิทธิ์การกระจุกตัวของทุนจดทะเบียนในปี 2552 บ่งชี้ว่าส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่เบิกจ่ายสำหรับกิจกรรมคือ 9.78% ในปี 2553 - 8.11% และในปี 2554 - 10.74% . ตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ ค่าสัมประสิทธิ์ยังคงต่ำมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงการพึ่งพาทางการเงินขององค์กร

ในช่วงปี 2552 ถึง 2554 ค่าตัวบ่งชี้ต่ำกว่ามาตรฐาน (0.0978<0,5; 0,0811<0,5; 0,1074<0,5), то есть предприятие не могло покрыть все свои обязательства собственными средствами. За анализируемый период коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,0096 ед., что является положительной тенденцией. Такая динамика объясняется увеличением суммы собственного капитала наряду с меньшим увеличением общей суммы источников средств.

รูปที่ 2.5 – อัตราส่วนความเข้มข้นของหุ้น

LLC "ODK" ในปี 2552 - 2554

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชบ่งชี้ว่าในปี 2552 ทรัพย์สินขององค์กร 9.78% เป็นของเจ้าของ ในปี 2010 ตัวเลขนี้อยู่ที่ 8.11% และในปี 2554 - 10.74% ในแต่ละปีที่ทบทวน ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชต่ำกว่ามาตรฐาน (0.0987<0,5; 0,0811<0,5; 0,1074<0,5), то есть большая часть имущества предприятия была сформирована за счет заемных средств. В 2010 году данный показатель незначительно уменьшился - на 0,0167 ед., а в 2011 году, по сравнению с 2010 годом - увеличился на 0,0263 ед., что можно считать положительным фактом.

ค่าสัมประสิทธิ์การกระจุกตัวของเงินทุนที่ระดมทุนในปี 2552 อยู่ที่ 0.9022 หน่วย ซึ่งบ่งชี้ว่าส่วนแบ่งของเงินทุนที่ระดมทุนในจำนวนเงินทั้งหมดที่จ่ายล่วงหน้าสำหรับกิจกรรมขององค์กรคือ 90.22% ในปี 2010 ตัวเลขนี้คือ 90.86% และในปี 2554 - 88.66% มูลค่าตัวบ่งชี้ในแต่ละปีที่ทบทวนไม่เป็นไปตามมาตรฐาน (0.9022>0.5; 0.9086>0.5; 0.8866>0.5) กล่าวคือ เงินที่ระดมได้คิดเป็นส่วนใหญ่ของจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมด ซึ่งบ่งชี้ว่า การพึ่งพานักลงทุนภายนอกในระดับสูง ในระหว่างช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา อัตราส่วนการกระจุกตัวของกองทุนที่ดึงดูดลดลง 0.0156 หน่วย ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวก

มูลค่าของอัตราส่วนเงินทุนในปี 2552 อยู่ที่ 9.2222 หน่วย สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสำหรับทุนหนึ่งรูเบิลมีทุนที่ดึงดูด 9.2222 รูเบิล ในปี 2553 และ 2554 ตัวเลขนี้มีจำนวน 11.3683 รูเบิลตามลำดับ และ 8.3517 ถู ระดมทุน 1 rub ทุนของตัวเอง ในแต่ละปีที่อยู่ระหว่างการทบทวน มูลค่าของอัตราส่วนเงินทุนเกินมาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญ (9.2222>1; 11.3683>1; 8.3517>1) ซึ่งถือได้ว่าเป็นข้อเท็จจริงเชิงลบ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีเงินทุนส่วนเกินที่ดึงดูดมากกว่า 8-11 เท่า ทุนจดทะเบียน อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้ลดลงตลอดช่วงเวลาที่วิเคราะห์ 0.8705 หน่วย เป็นแนวโน้มเชิงบวกและบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

รูปที่ 2.6 – อัตราส่วนเงินทุนของ UEC LLC สำหรับปี 2552 – 2554

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวในปี 2552 และ 2553 ไม่มีการตีความทางเศรษฐกิจเนื่องจากมูลค่าทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ค่าของตัวบ่งชี้ในปี 2554 เพิ่มขึ้นเป็น 1.8416 ซึ่งเกินค่ามาตรฐาน (0.2<1,8416<0,5), а увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса и о повышении уровня финансовой устойчивости.

ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินในปี 2552 บ่งชี้ว่า 9.98% ของสินทรัพย์ครอบคลุมโดยแหล่งเงินทุนระยะยาว ในปี 2553 ตัวเลขนี้อยู่ที่ 8.86% และในปี 2554 – 54.32% ในช่วงที่ทบทวน ค่าสัมประสิทธิ์เสถียรภาพทางการเงินต่ำกว่ามาตรฐาน (0.0998<0,6; 0,0886<0,6; 0,5432<0,6), то есть менее половины активов предприятия покрывались за счет устойчивых источников финансирования. Однако увеличение данного показателя за трехлетний период на 0,4434 ед. позволяет отметить положительную тенденцию, свидетельствующую о повышении уровня финансовой устойчивости. Данное изменение связано со значительным увеличением долгосрочных кредитов и займов в 2011 году.

ค่าสัมประสิทธิ์ทางการเงินในปี 2552 อยู่ที่ 0.1084 หน่วยในปี 2553 - 0.0986 หน่วยนั่นคือลดลง 0.0098 หน่วยและในปี 2554 อยู่ที่ 0.1235 หน่วยซึ่งเท่ากับ 0.0249 หน่วย มากกว่าในปี 2552 ค่าของมันแสดงให้เห็นว่าถ้าในปี 2009 โดย 1 rub เงินที่ระดมทุนได้คิดเป็น 10.84 โกเปค กองทุนของตัวเองในปี 2554 - 12.35 โกเปค ค่าสัมประสิทธิ์ทางการเงินในแต่ละปีที่สอบทานไม่เป็นไปตามมาตรฐาน (0.1084<0,7; 0,0986<0,7; 0,1235<0,7), то есть структура капитала организации была неудовлетворительна. Однако увеличение данного показателя за 2009 – 2011 годы на 0,0151 ед. можно отметить как положительный факт.

มูลค่าของดัชนีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนถาวรในปี 2552 ระบุว่า 208.66% ของทุนจดทะเบียนขององค์กรถูกลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ในปี 2010 ตัวเลขนี้อยู่ที่ 285.61% และในปี 2554 - 277.18% นั่นคือสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมากกว่าครึ่งหนึ่งเกิดขึ้นจากกองทุนที่ยืมมา ในกรณีนี้การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้ในช่วง 3 ปีคือ 0.6852 หน่วย ถือได้ว่าเป็นข้อเท็จจริงเชิงลบซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนที่ดึงดูดซึ่งทำให้ระดับความมั่นคงทางการเงินลดลง

LLC "ODK" สำหรับปี 2552 - 2554

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินของแหล่งเงินทุนในปี 2552 บ่งชี้ว่า 98.00% ของแหล่งเงินทุนระยะยาวคิดเป็นทุนจดทะเบียน ในปี 2553 ตัวบ่งชี้นี้ลดลงร้อยละ 3.55 จุด และมีจำนวน 94.45% และในปี 2554 ลดลง 71.96 เปอร์เซ็นต์ และคิดเป็นร้อยละ 22.49 ในปี 2552 และ 2553 ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินของแหล่งเงินทุนเป็นไปตามมาตรฐาน (0.9800>0.6; 0.9445>0.6) ซึ่งบ่งชี้ว่าส่วนแบ่งที่มีนัยสำคัญของแหล่งเงินทุนระยะยาวคิดเป็นทุนจดทะเบียน ในปี 2554 ค่าสัมประสิทธิ์นี้ต่ำกว่ามาตรฐาน (0.2249<0,6), то есть большую часть перманентного капитала составляла долгосрочная задолженность. Уменьшение данного показателя на 0,7196 ед. за три года свидетельствует о понижении уровня финансовой устойчивости и связано со значительным увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов.

ส่วนแบ่งลูกหนี้ในสินทรัพย์ในปี 2552 อยู่ที่ 0.4659 หน่วยในปี 2553 - 0.4707 หน่วยในปี 2554 - 0.4249 หน่วย ในปี 2551 เพิ่มขึ้น 0.0048 หน่วย และในปี 2554 มีตัวบ่งชี้ลดลง 0.0458 หน่วย ตัวบ่งชี้นี้ลดลงในช่วงระยะเวลาที่ทบทวน 0.0410 หน่วย เป็นแนวโน้มเชิงบวกเนื่องจากหมายถึงการลดลงของจำนวนเงินที่โอนจากการหมุนเวียน

ระดับการก่อหนี้ทางการเงินในปี 2552 ระบุว่าเงินทุน 1 รูเบิลคิดเป็น 2.04 โกเปค หนี้สินระยะยาวและในปี 2553 – 3.90 โกเปค มากกว่า - 5.94 โกเปค อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของตัวบ่งชี้นี้ในปี 2554 (3.5436 หน่วย) อยู่ที่ระดับ 3.6030 รูเบิล กองทุนยืมระยะยาว 1 รูเบิล เงินทุนของตัวเองเป็นปัจจัยลบ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าระดับความมั่นคงทางการเงินลดลง ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิต และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการไม่ชำระคืนเงินกู้ การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้นี้อธิบายได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของเงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว

ค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปี 2552 และ 2553 บ่งชี้ว่าไม่มีเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรดังนั้นในปี 2552 จึงเป็น -0.1310 หน่วยและในปี 2553 -0.1755 หน่วย

ในปี 2554 ตัวเลขนี้คือ 0.2649 หน่วย ซึ่งทำให้เราบอกได้ว่าส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดอยู่ที่ 26.49% ค่านี้สูงกว่าค่าเชิงบรรทัดฐาน (0.2649>0.1) ซึ่งเป็นลักษณะเชิงบวกของระดับการจัดหากิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์เพิ่มขึ้นในช่วงสามปี 0.3959 หน่วย เป็นข้อเท็จจริงเชิงบวกและบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของระดับความมั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังที่มีเงินทุนหมุนเวียนในปี 2552 และ 2553 มีค่าติดลบ -0.3263 และ -0.4726 หน่วย ดังนั้นจึงบ่งชี้ว่าองค์กรไม่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

อย่างไรก็ตาม ดัชนีชี้วัดในปี 2554 เพิ่มขึ้น 1.1449 หน่วย เป็น 0.6723 หน่วย แสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในสินค้าคงคลังอยู่ที่ 67.23% เพิ่มอัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในช่วงสามปีเพิ่มขึ้น 0.9986 หน่วย ถือได้ว่าเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวกที่ส่งผลกระทบเชิงบวกต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

โดยสรุปเป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงปี 2552 – 2554 ระดับความมั่นคงทางการเงินของ United Distribution Company LLC อยู่ในระดับต่ำ

ปัญหาร้ายแรงเกี่ยวข้องกับการมีแหล่งที่มาของเงินทุนเพียงเล็กน้อยในปริมาณหนี้สินทั้งหมด โครงสร้างเงินทุนที่ไม่มั่นคง ทุนจดทะเบียนจำนวนเล็กน้อย ตลอดจนการขาดเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

อย่างไรก็ตามในปี 2554 ระดับความมั่นคงทางการเงินเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ความสามารถในการละลายของบริษัทเป็นสัญญาณภายนอกของความมั่นคงทางการเงินของบริษัท และถูกกำหนดโดยระดับการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนจากแหล่งระยะยาว

ตารางที่ 2.9 แสดงอัตราส่วนความสามารถในการละลายของ UEC LLC สำหรับปี 2552 - 2554

การวิเคราะห์ตาราง 2.9 เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

ในแต่ละปีที่อยู่ระหว่างการทบทวน ค่าของตัวบ่งชี้นี้ไม่สอดคล้องกับมาตรฐาน (1.1084<2; 1,0906<2; 1,1205<2), то есть предприятие не могло покрывать свои обязательства активами в достаточном объеме. Увеличение коэффициента в рассматриваемом периоде можно расценивать как положительный факт.

ตารางที่ 2.9 - อัตราส่วนความสามารถในการละลายของ UEC LLC ในปี 2552 - 2554

มูลค่าของอัตราส่วนความสามารถในการละลายในปี 2552 อยู่ที่ 1.0117 หน่วย และในช่วงระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการทบทวนระหว่างปี 2552 ถึง 2554 เพิ่มขึ้น 0.0500 หน่วย และมีจำนวน 1.0617 ค่าของตัวบ่งชี้นี้เข้าเกณฑ์มาตรฐานในแต่ละปีที่พิจารณา (1.0117>1; 1.0005>1; 1.0617>1) การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้เมื่อเวลาผ่านไปถือได้ว่าเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวก

ค่าของอัตราส่วนความสามารถในการละลายระยะยาวในปี 2552 บ่งชี้ว่าสำหรับ 1 รูเบิล กองทุนของตัวเองในช่วงเวลานี้คิดเป็น 2.05 kopecks กองทุนกู้ยืมระยะยาว ในปี 2010 ตัวเลขนี้คือ 0.0708 หน่วย และในปี 2011 เพิ่มขึ้นเป็น 3.6114 หน่วย

การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนความสามารถในการละลายในระยะยาวในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ (โดย 0.0503 หน่วยในปี 2553 และ 3.5406 หน่วยในปี 2554) ถือเป็นแนวโน้มเชิงลบและช่วยให้เราสรุปได้ว่าระดับความสามารถในการละลายในระยะยาวขององค์กรลดลง

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของความสามารถในการละลายในปี 2552-2554 มีค่าไม่เป็นไปตามมาตรฐาน (0.4372<1; -0,4492<1; 0,5488<1), что позволяет сделать вывод о том, что в каждом рассматриваемом году предприятие не имело возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้เมื่อเวลาผ่านไป (0.1116 หน่วยในปี 2552-2554) ถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก

ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลายในปี 2552-2554 มีค่าไม่เป็นไปตามมาตรฐาน (0.4353<1; -0,4442<1; 0,4839<1), что позволяет сделать вывод о том, что в каждом рассматриваемом году имела место тенденция утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้เมื่อเวลาผ่านไป (0.0486 หน่วยในปี 2552-2554) ถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก

กระทรวงศึกษาธิการแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

มหาวิทยาลัยรัฐบอลติค

งานหลักสูตร

หลักสูตร “การเงินและสินเชื่อ”

หัวข้อ: “การประเมินศักยภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร”

สมบูรณ์:นักเรียนปีสี่

คณะคณิตศาสตร์

"การจัดการ" พิเศษ

องค์กร"

มินิน อนาโตลี นิโคลาวิช

หัวหน้างานด้านวิทยาศาสตร์:

อาจารย์อาวุโส

เปโตรวา อนาสตาเซีย มิคาอิลอฟนา

มอสโก

การแนะนำ

1. แนวคิดความหมายและงานในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

2.การประเมินและวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจและฐานะทางการเงินขององค์กร

2.1 ลักษณะของทิศทางทั่วไปของกิจกรรมขององค์กร

2.2.การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจขององค์กร

2.3.การประเมินศักยภาพทรัพย์สิน

2.4.การประเมินฐานะทางการเงิน

2.4.1.การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2.4.2.การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

2.4.3.การประเมินความสามารถในการละลายขององค์กร

บทสรุป

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

การแนะนำ

ผู้เขียนผลงานพบว่าหัวข้อ “การประเมินศักยภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร” มีความเกี่ยวข้องมากที่สุด ความเกี่ยวข้องของหัวข้อนี้อยู่ที่ความจริงที่ว่าการวิเคราะห์ทำให้เรามีความคิดไม่เพียง แต่เกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กรในช่วงที่อยู่ระหว่างการทบทวนเท่านั้น แต่ยังเผยให้เห็นโอกาสในการพัฒนาองค์กรในอนาคตอีกด้วย

ก่อนหน้านี้มีการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ในปีต่อๆ มา วิทยาศาสตร์อาจมีการเปลี่ยนแปลงเช่นเดียวกับวิทยาศาสตร์ประเภทอื่นๆ เป็นผลให้การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจแบ่งออกเป็นการเงินและการจัดการ พื้นฐานสำหรับแผนกนี้คือการแบ่งการบัญชีเป็นการเงินและการจัดการ

การวิเคราะห์การจัดการรวมถึงการวิเคราะห์การผลิตในฟาร์มและการวิเคราะห์ทางการเงินในฟาร์มซึ่งประกอบด้วยการศึกษากิจกรรมขององค์กรในด้านต่อไปนี้:

ความถูกต้องและการดำเนินการตามแผนธุรกิจ

การตลาด;

ประสิทธิภาพการปฏิบัติงานขององค์กร

เงื่อนไขการผลิต

การใช้ทรัพยากรการผลิต

การผลิตผลิตภัณฑ์

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิตและการรับรู้ผลกำไร

การวิเคราะห์ทางการเงินรวมถึงการวิเคราะห์ทางการเงินภายในธุรกิจและการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกซึ่งประกอบด้วยการศึกษากิจกรรมขององค์กรในด้านต่อไปนี้:

ตัวชี้วัดกำไรสัมบูรณ์

การทำกำไรจากการผลิตและการขาย

สภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย และความมั่นคงทางการเงิน

การใช้ทุนจดทะเบียน

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนที่ยืมมา

รายการข้างต้นไม่ได้ครอบคลุมทั้งหมดเมื่อองค์กรวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

วัตถุประสงค์ประการหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร เนื่องจากสภาพทางการเงินขององค์กรมีลักษณะเป็นชุดตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงกระบวนการสร้างและการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ในระบบเศรษฐกิจตลาดจึงสะท้อนถึงผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่ขาดไม่ได้ของทั้งการจัดการทางการเงินในองค์กรและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับคู่ค้ากับระบบการเงินและเครดิตกับหน่วยงานด้านภาษี ฯลฯ ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรมีความสำคัญเพียงใด . และการที่ปัญหานี้เป็นปัญหาเร่งด่วนที่สุดในประเทศของเรานั้นชัดเจนและเถียงไม่ได้

การระบุการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินขององค์กร

การระบุข้อเท็จจริงที่มีผลกระทบต่อสถานะทางการเงินขององค์กร

การประเมินการเปลี่ยนแปลงเชิงปริมาณและคุณภาพในตำแหน่งทางการเงินขององค์กร

การประเมินฐานะทางการเงินขององค์กร

การกำหนดแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินขององค์กร

วัตถุประสงค์ของงานคือการดำเนินการประเมินโดยทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรหนึ่งๆ (ในกรณีนี้คือ OJSC "CPP") ไม่เพียงแต่จากด้านปริมาณเท่านั้น แต่ยังมาจากมุมมองเชิงวิเคราะห์ด้วย

1. แนวคิดความหมายและงานในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

สถานะทางการเงินขององค์กรคือความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ โดดเด่นด้วยความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ความเป็นไปได้ของตำแหน่งและประสิทธิภาพในการใช้งาน ความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน

สถานะทางการเงินขององค์กรอาจมีเสถียรภาพ ไม่มั่นคง และอยู่ในภาวะวิกฤติ ความสามารถขององค์กรในการชำระเงินตรงเวลาและจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ อย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่ดี สถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการผลิต กิจกรรมเชิงพาณิชย์และทางการเงิน หากดำเนินการตามแผนการผลิตและการเงินได้สำเร็จสิ่งนี้จะส่งผลเชิงบวกต่อสถานะทางการเงินขององค์กรและในทางกลับกันอันเป็นผลมาจากความล้มเหลวในการปฏิบัติตามแผนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์การเพิ่มขึ้นของต้นทุนรายได้และ จำนวนกำไรลดลง ดังนั้นสถานะทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการละลายขององค์กรจึงแย่ลง

ฐานะการเงินที่มั่นคงในทางกลับกันก็ส่งผลเชิงบวกต่อการดำเนินการตามแผนการผลิตและการจัดเตรียมความต้องการการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้นกิจกรรมทางการเงินซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจึงมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการรับและจ่ายทรัพยากรทางการเงินอย่างเป็นระบบการใช้วินัยทางบัญชีการบรรลุสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของทุนและทุนที่ยืมมาและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด เป้าหมายหลักของกิจกรรมทางการเงินคือการตัดสินใจว่าจะใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ไหน เมื่อใด และอย่างไรเพื่อการพัฒนาการผลิตอย่างมีประสิทธิผลและผลกำไรสูงสุด

เพื่อความอยู่รอดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดและป้องกันไม่ให้องค์กรล้มละลาย คุณจำเป็นต้องรู้ดีว่าจะจัดการการเงินอย่างไร โครงสร้างเงินทุนควรเป็นอย่างไรในแง่ขององค์ประกอบและแหล่งการศึกษา ส่วนแบ่งใดที่ควรได้รับจากกองทุนของตนเองและที่ยืมมา คุณควรทราบแนวคิดของระบบเศรษฐกิจตลาด เช่น กิจกรรมทางธุรกิจ สภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรของความมั่นคงทางการเงิน (เขตปลอดภัย) ระดับความเสี่ยง ผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน และอื่นๆ ตลอดจน วิธีการวิเคราะห์

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ไม่เพียง แต่เพื่อสร้างและประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเท่านั้น แต่ยังเพื่อดำเนินงานอย่างต่อเนื่องโดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุง การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรแสดงให้เห็นว่าควรดำเนินการในด้านใดทำให้สามารถระบุประเด็นที่สำคัญที่สุดและตำแหน่งที่อ่อนแอที่สุดในสถานะทางการเงินขององค์กรได้ ด้วยเหตุนี้ผลการวิเคราะห์จึงตอบคำถามว่าวิธีใดที่สำคัญที่สุดในการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนดของกิจกรรม แต่เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์คือการระบุและกำจัดข้อบกพร่องในกิจกรรมทางการเงินโดยทันทีและค้นหาเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการละลาย ในการประเมินความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กรจะใช้ระบบตัวบ่งชี้ทั้งหมดที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลง:

โครงสร้างเงินทุนขององค์กรตามการจัดสรรแหล่งการศึกษา

ประสิทธิภาพและความเข้มข้นของการใช้งาน

การละลายของวิสาหกิจ

สำรองความมั่นคงทางการเงิน

ตัวบ่งชี้จะต้องเป็นเช่นนั้นทุกคนที่เกี่ยวข้องกับองค์กรผ่านความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจสามารถตอบคำถามว่าองค์กรมีความน่าเชื่อถือเพียงใดในฐานะหุ้นส่วนและดังนั้นจึงตัดสินใจเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของความสัมพันธ์ต่อเนื่องกับองค์กร

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรไม่เพียงดำเนินการโดยผู้จัดการและบริการที่เกี่ยวข้องขององค์กรเท่านั้น แต่ยังดำเนินการโดยผู้ก่อตั้ง นักลงทุน เพื่อศึกษาประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร ธนาคารเพื่อประเมินเงื่อนไขการให้สินเชื่อและกำหนด ระดับความเสี่ยง, ซัพพลายเออร์ที่จะได้รับการชำระเงินตรงเวลา, เจ้าหน้าที่ตรวจสอบภาษีเพื่อปฏิบัติตามแผนการรับเงินในงบประมาณ ฯลฯ ตามนี้การวิเคราะห์จะแบ่งออกเป็น:

ภายในซึ่งดำเนินการโดยบริการขององค์กรและผลลัพธ์จะถูกนำมาใช้ในการวางแผนติดตามและคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กร วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือเพื่อสร้างการไหลเวียนของเงินทุนอย่างเป็นระบบและจัดสรรเงินทุนของตนเองและที่ยืมมาในลักษณะเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานปกติขององค์กรได้รับผลกำไรสูงสุดและหลีกเลี่ยงการล้มละลาย

การวิเคราะห์ภายนอกดำเนินการโดยนักลงทุน ซัพพลายเออร์ด้านวัสดุและทรัพยากรทางการเงิน และหน่วยงานกำกับดูแลตามรายงานที่เผยแพร่ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อกำหนดความเป็นไปได้ของการลงทุนที่ให้ผลกำไรเพื่อให้มั่นใจถึงผลกำไรสูงสุดและลดความเสี่ยงในการสูญเสีย

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์ ได้แก่ งบดุลการรายงาน (แบบฟอร์มหมายเลข 1) งบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 2) งบกระแสเงินสด (แบบฟอร์มหมายเลข 3) และแบบฟอร์มการรายงานอื่น ๆ ข้อมูลการบัญชีหลักและเชิงวิเคราะห์ ซึ่งถอดรหัสและลงรายละเอียดรายการในงบดุลแต่ละรายการ

2. การประเมินและวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจและฐานะทางการเงินขององค์กร

ศักยภาพในความเข้าใจทั่วไปถือเป็นแหล่งที่มา โอกาส วิธีการ เงินสำรองที่สามารถนำไปปฏิบัติและใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายที่แน่นอนได้

ในวรรณกรรมภายในประเทศ ศักยภาพทางเศรษฐกิจถูกตีความในรูปแบบต่างๆ ตั้งแต่ความเข้าใจที่แคบมากเกี่ยวกับปริมาณการผลิตต่อปีไปจนถึงหมวดหมู่ที่ครอบคลุม เช่น ระบบเศรษฐกิจและสังคม ศักยภาพทางเศรษฐกิจเป็นเป้าหมายการวิจัยหลายระดับและหลายแง่มุม กล่าวคือ สามารถแยกแยะศักยภาพของประเทศ ศักยภาพของอุตสาหกรรม ศักยภาพของภูมิภาค และศักยภาพของภูมิภาค บนพื้นฐานของการแยกตัวของกำลังการผลิต ขององค์กร

ศักยภาพทางเศรษฐกิจคือความสามารถโดยรวมในการผลิตผลิตภัณฑ์เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ และให้บริการแก่ประชากร ขึ้นอยู่กับปริมาณทรัพยากรแรงงาน คุณภาพของการฝึกอบรมวิชาชีพ ปริมาณกำลังการผลิตขององค์กร อุตสาหกรรม ตลอดจนระดับการพัฒนาอุตสาหกรรมในภาคการผลิต ความสำเร็จของวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี และทรัพยากร

ข้อมูลที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้ที่สุดเกี่ยวกับศักยภาพขององค์กร ณ วันที่แน่นอนและกระบวนการของการจัดตั้งในช่วงเวลาหนึ่งในแง่การเงินจะแสดงในงบการบัญชี (การเงิน)

2.1 ลักษณะของทิศทางทั่วไปของกิจกรรมขององค์กร

ในงานนี้ จะพิจารณาองค์กรการค้าและอุตสาหกรรม "Kotlas Pulp and Paper Mill" ตามรูปแบบองค์กรและกฎหมาย องค์กรนี้เป็นบริษัทร่วมหุ้นแบบเปิด บริษัทร่วมหุ้นคือบริษัทที่มีทุนจดทะเบียนแบ่งออกเป็นจำนวนหุ้นที่กำหนด ผู้เข้าร่วมของบริษัทร่วมหุ้น (ผู้ถือหุ้น) จะไม่รับผิดชอบต่อภาระผูกพันของตนและต้องรับความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของบริษัท ภายในขอบเขตจำกัดมูลค่าของหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของ บริษัทร่วมหุ้นที่ผู้เข้าร่วมสามารถจำหน่ายหุ้นของตนโดยไม่ได้รับความยินยอมจากผู้ถือหุ้นรายอื่นจะถือเป็นบริษัทร่วมหุ้นแบบเปิด บริษัท ร่วมทุนดังกล่าวมีสิทธิ์ดำเนินการจองซื้อหุ้นที่ออกและการขายฟรีภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดโดยกฎหมายและการกระทำทางกฎหมายอื่น ๆ

ในฐานะนิติบุคคล องค์กรนี้ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า OJSC "KPPP") อาจมีสิทธิพลเมืองที่สอดคล้องกับเป้าหมายของกิจกรรมที่ระบุไว้ในเอกสารประกอบ และรับผิดชอบที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเหล่านี้

OJSC "KPPK" เป็นองค์กรที่มีความหลากหลายที่รู้จักกันดีทั้งในประเทศและต่างประเทศซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตผลิตภัณฑ์เยื่อและกระดาษรายใหญ่ที่สุด กำลังการผลิตสำหรับทำอาหารเยื่อกระดาษมากกว่า 900,000 ตันต่อปี โรงงานผลิตเยื่อวิสโคส เยื่อซัลเฟตจากไม้เนื้อแข็ง กระดาษพิมพ์ กระดาษแข็ง และกระดาษลูกฟูกสำหรับบอร์ดคอนเทนเนอร์ ถุงกระดาษสำหรับบรรจุภัณฑ์ทางเทคนิคและผลิตภัณฑ์อาหารที่เกิดขึ้นระหว่างกระบวนการผลิตหลัก การทำงานของโรงงานได้รับการรับรองโดยระบบพลังงาน ฐานการซ่อมแซม บริการเสริมและการเตรียมการของตัวเอง

ผลิตภัณฑ์ของโรงงานถูกนำเสนอในการแข่งขันระดับนานาชาติและระดับภูมิภาค:“ All-Russian Brand (III Millennium) เครื่องหมายคุณภาพของศตวรรษที่ 21”, “สินค้าที่ดีที่สุด 100 รายการของรัสเซีย”, “สินค้าที่ดีที่สุดของภูมิภาค Arkhangelsk - ปี 2548” ซึ่งเธอได้รับรางวัล (เครื่องหมายคุณภาพทองคำ แพลตตินั่ม และเงิน) และประกาศนียบัตรในฐานะผู้ได้รับรางวัลจากการแข่งขัน

เทียบกับปี 2545 โครงสร้างองค์กรของ OJSC “KPPP” มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ในระหว่างการเปลี่ยนแปลง มีการระบุบริษัทในเครือดังต่อไปนี้: IlimSeverLes LLC, IlimSeverDrev LLC, IlimUchet LLC, IlimPalpExim LLC, Elektrotekhtsentr LLC, Ilim NTP LLC, IlimPromavtomatika LLC, Fintrans CJSC และอื่นๆ

ซัพพลายเออร์หลักและตัวกลางของ KPPK OJSC คือ CF LLC IlimPalpExim และ LLC IlimSeverLes

CF LLC "IlimPalpExim" คือซัพพลายเออร์หลักของสารเคมี อุปกรณ์ในกระบวนการผลิต โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก เชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น เครื่องมือ ฯลฯ

IlimSeverLes LLC คือซัพพลายเออร์หลักของวัตถุดิบไม้

ซัพพลายเออร์อื่นๆ ได้แก่: Energoprom CJSC (ปั๊ม); Komtex LLC (น้ำมัน TP-22S); JSC "โรงงานโซดา Berezniki" (โซดาแอช); CJSC "คาร์บอน" (ชอล์ก); CT "FINGO" (สายพานลำเลียงแบบท่อ "Technocon-159") เป็นต้น

ตลาดผู้บริโภคของ OJSC "CPPM" กว้างมาก บริษัทจำหน่ายผลิตภัณฑ์ในรัสเซีย กลุ่มประเทศ CIS และหลายประเทศในยุโรป เอเชีย และแอฟริกา เปอร์เซ็นต์อุปทานที่ใหญ่ที่สุดส่งไปยังจีน อินโดนีเซีย มองโกเลีย และรัฐบอลติก สินค้าจากโรงงานส่วนใหญ่จำหน่ายเพื่อการส่งออก

คู่แข่งหลักของ KPPK OJSC ในตลาดรัสเซีย ได้แก่ Arkhangelsk Pulp และ Paper Mill OJSC, Syktyvkar LPK OJSC, Segezha Pulp และ Paper Mill OJSC, Svyatogorsk Pulp และ Paper Mill OJSC

2.2 การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจขององค์กร

สินทรัพย์ถาวรด้านการผลิตเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการพัฒนาการผลิต ตัวชี้วัดการใช้สินทรัพย์การผลิตคงที่แสดงไว้ในตารางที่ 1

ตารางที่ 1

ตัวชี้วัดการใช้สินทรัพย์การผลิตคงที่

ตัวชี้วัด				2550 ถึง 2548 เป็น%
ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์การผลิตคงที่พันรูเบิล
รายได้พันรูเบิล
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ พันรูเบิล
ผลผลิตทุนพันรูเบิล
ความเข้มข้นของเงินทุน พันรูเบิล
การทำกำไรของสินทรัพย์การผลิตคงที่ %

ในช่วงการวิเคราะห์พบว่าต้นทุนของ OPF ในปี 2550 เพิ่มขึ้น 119.5% เมื่อเทียบกับปี 2548 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการปรับปรุงโรงงานผลิตหลักขององค์กรให้ทันสมัย บริษัทสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในผลิตภาพด้านทุน: ลดลง 12 โกเปค ในปี 2549 และเพิ่มขึ้น 1 rub 13 โคเปค ในปี 2550 บ่งชี้ว่าตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรมีแนวโน้มสูงขึ้น อัตราการเติบโตของกำไรแซงหน้าอัตราการเติบโตของปริมาณผลผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ในส่วนประสมผลิตภัณฑ์ ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรจากการใช้สินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น

การจัดหา KPMK พร้อมทรัพยากรแรงงานและตัวบ่งชี้หลักของการใช้แรงงาน - ผลิตภาพแรงงาน - แสดงไว้ในตารางที่ 2 ข้อมูลในตารางแสดงให้เห็นว่าจำนวนพนักงานลดลงเนื่องจากคนงานในภาคที่ไม่ใช่การผลิตและการผลิต โดยมีข้อได้เปรียบจากเดิมเล็กน้อย

ตารางที่ 2

ตัวชี้วัดประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรแรงงาน

ตัวชี้วัด				2550 ถึง 2548 เป็น%
สินค้าเชิงพาณิชย์ในราคาที่เทียบเคียงได้พันรูเบิล
จำนวนพนักงานคนโดยเฉลี่ย
รวมถึงบุคลากรภาคอุตสาหกรรมและการผลิตประชาชน
ผลิตภาพแรงงานพันรูเบิล

การลดจำนวนพนักงานเป็นผลมาจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปในประเทศ การที่องค์กรไม่สามารถรักษาขอบเขตที่ไม่ใช่การผลิตขนาดใหญ่ได้ เช่นเดียวกับนโยบายในการเพิ่มจำนวนบุคลากรที่เปิดตัวในองค์กรในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ผลิตภาพแรงงานเพิ่มขึ้น

ตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ทางการเงินบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการจัดการขององค์กรและประเมินประสิทธิผลและความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของการดำเนินงานขององค์กรโดยตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร โดยทั่วไปการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ขององค์กรนั้นมีผลกำไรและให้ผลกำไร ผลตอบแทนจากการขายที่เพิ่มขึ้นจาก 1.03% ในปี 2548 เป็น 30.04% ในปี 2550 เป็นผลมาจากกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 8,392.23% ในปี 2550 จากปี 2548

ตารางที่ 3

ตัวชี้วัดทางการเงินของ OJSC "KPPK"

ตัวชี้วัด				2550 ถึง 2548 เป็น%
รายได้ล้านรูเบิล
ต้นทุนการผลิต ล้านรูเบิล
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ล้านรูเบิล
การทำกำไรของต้นทุนการผลิต %
การทำกำไรจากการหมุนเวียน (การขาย), %

2.3 การประเมินศักยภาพทรัพย์สิน

ศักยภาพด้านอสังหาริมทรัพย์นั้นเกิดขึ้นที่องค์กรอันเป็นผลมาจากการใช้ทรัพยากรทั้งหมดและการประเมินจะบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร แสดงในงบดุลเป็นสินทรัพย์และหนี้สิน

ความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมและความถูกต้องของตำแหน่งและการใช้เงินทุน (สินทรัพย์) และแหล่งที่มาของการก่อตัว (ทุนและภาระผูกพันเช่นหนี้สิน)

สินทรัพย์แสดงถึงทรัพยากรทางเศรษฐกิจขององค์กรที่คาดว่าจะสร้างผลกำไรอันเป็นผลมาจากกิจกรรมทางธุรกิจ ด้านหนี้สินของงบดุลสะท้อนถึงความเป็นเจ้าของทรัพยากรทางเศรษฐกิจเหล่านี้ และประกอบด้วยเงินทุนและหนี้สินที่องค์กรมีต่อเจ้าหนี้

การสร้างงบดุลเชิงวิเคราะห์รวมเกี่ยวข้องกับการระบุกลุ่มในนั้นที่รวมรายการที่เป็นเนื้อเดียวกัน: ในสินทรัพย์ - ตามระดับสภาพคล่องในหนี้สิน - ตามระดับการครบกำหนดของภาระผูกพัน

ในระหว่างการดำเนินงานขององค์กรทั้งขนาดของสินทรัพย์และโครงสร้างจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง แนวคิดทั่วไปที่สุดของการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพที่เกิดขึ้นในโครงสร้างของกองทุนและแหล่งที่มาตลอดจนพลวัตของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถรับได้โดยใช้การวิเคราะห์การรายงานแนวตั้งและแนวนอน

การวิเคราะห์แนวตั้งแสดงโครงสร้างเงินทุนขององค์กรและแหล่งที่มา มีเหตุผลสองประการในการดำเนินการวิเคราะห์ดังกล่าว: ในด้านหนึ่งการเปลี่ยนไปใช้ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบศักยภาพทางเศรษฐกิจและประสิทธิภาพขององค์กรที่แตกต่างกันตามปริมาณทรัพยากรที่ใช้และตัวบ่งชี้ปริมาตรอื่น ๆ ในทางกลับกัน ตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ในระดับหนึ่งจะช่วยลดผลกระทบด้านลบของกระบวนการเงินเฟ้อ ซึ่งอาจบิดเบือนตัวชี้วัดที่แท้จริงของงบการเงินได้อย่างมีนัยสำคัญ และทำให้การเปรียบเทียบเมื่อเวลาผ่านไปมีความซับซ้อน การวิเคราะห์แนวดิ่งสามารถดำเนินการได้ทั้งในงบดั้งเดิมหรือในงบดุลที่แก้ไข (โดยมีการขยายหรือระบบการตั้งชื่อรายการซึ่งก็คืองบดุลสุทธิ)

การวิเคราะห์การรายงานแนวนอนประกอบด้วยการสร้างตารางการวิเคราะห์หนึ่งตารางขึ้นไป โดยที่ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์จะถูกเสริมด้วยอัตราการเติบโตสัมพัทธ์ (ลดลง) ตามกฎแล้ว จะมีการใช้อัตราการเติบโตพื้นฐานสำหรับช่วงเวลา (ปี) ที่อยู่ติดกัน ซึ่งทำให้สามารถวิเคราะห์ไม่เพียงแต่การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้แต่ละตัวเท่านั้น แต่ยังทำนายค่าของมันได้ด้วย มูลค่าของผลลัพธ์ของการวิเคราะห์แนวนอนจะลดลงอย่างมากในสภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเหล่านี้สามารถนำไปใช้ในการเปรียบเทียบระหว่างฟาร์มได้ การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งเสริมซึ่งกันและกัน ดังนั้นในทางปฏิบัติมักสร้างตารางการวิเคราะห์ที่แสดงลักษณะทั้งโครงสร้างและพลวัตของตัวบ่งชี้แต่ละรายการของแบบฟอร์มการบัญชีการรายงาน การวิเคราะห์ประเภทนี้มีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบระหว่างฟาร์ม เนื่องจาก ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบการรายงานขององค์กรที่มีประเภทกิจกรรมและปริมาณการผลิตแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง

การวิเคราะห์พลวัตขององค์ประกอบของทรัพย์สินและแหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของทรัพย์สินและทุนในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ตารางที่ 1) ตั้งแต่สิ้นปี 2548 ถึงสิ้นปี 2550 สกุลเงินในงบดุลเพิ่มขึ้น 1,284,443,000 รูเบิล หรือร้อยละ 44.17 สิ่งนี้บ่งบอกถึงการขยายกิจกรรมขององค์กร

เพื่อให้มั่นใจในการเปรียบเทียบข้อมูลในส่วนต่างๆ และรายการต่างๆ ในงบดุล เราจะดำเนินการวิเคราะห์ตามตัวบ่งชี้เฉพาะที่คำนวณโดยสัมพันธ์กับสกุลเงินในงบดุล ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในทรัพย์สินของ OJSC "KPPM" ถูกครอบครองโดยกองทุนตรึง (จาก 68.87% เป็น 57.57%) ในขณะที่ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนตั้งแต่เริ่มแรกค่อนข้างต่ำค่อยๆเพิ่มขึ้นจาก 31.13% ในปี 2548 เป็น 42.43% ในปี 2550 G.

การลดลงของเงินทุนที่ถูกตรึงและการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในสินทรัพย์หมุนเวียนจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมและสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นครอบครองตำแหน่งที่ไม่มีนัยสำคัญในโครงสร้างทรัพย์สินขององค์กร โดยยืนยันว่าธุรกรรมที่ก่อให้เกิดรูปแบบการชำระเงินที่ไม่เป็นตัวเงินมีความสำคัญอย่างล้นหลามในกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของ KPMK ตารางที่ 4

การวิเคราะห์พลวัตขององค์ประกอบของทรัพย์สินและแหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

ประเภทของเงินทุน							2549 ถึง 2550 เป็น%
ประเภทของเงินทุน							2549 ถึง 2550 เป็น%
ทรัพย์สินองค์กร (สกุลเงินในงบดุล)
1. ไม่สามารถเคลื่อนที่ได้ สินทรัพย์
2. สินทรัพย์หมุนเวียน
2.1. เงินสำรอง
2.2. บัญชีลูกหนี้
2.3. เงินสดและการเงินระยะสั้น การลงทุน
ทุนองค์กร (สกุลเงินในงบดุล)
1. ทุนของตัวเอง
2. ทุนที่ยืมมา
2.1. หนี้สินระยะยาว
2.2. เงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม
2.3. บัญชีเจ้าหนี้

สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่เกิดจากลูกหนี้ (71.3% ในปี 2549) บริษัทให้กู้ยืมแก่โครงสร้างต่างๆ จำนวนมาก อย่างไรก็ตาม ในปี 2550 โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนโดยรวมมีแนวโน้มลดลง (58.9%)

จำเป็นต้องพูดสองสามคำเกี่ยวกับส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือในสินทรัพย์งบดุล โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 10.61% ในปี 2548 เป็น 16.15% ในปี 2550 เนื่องจากความสมดุลของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าเพิ่มขึ้นเนื่องจาก เพิ่มผลผลิตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ส่วนที่เฉยๆ ของงบดุลมีลักษณะเฉพาะคือส่วนแบ่งที่โดดเด่นของทุนจดทะเบียน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 73.87% ในปี 2548 เป็น 74.64% ในปี 2550 ส่วนแบ่งหลักของทุนจดทะเบียนประกอบด้วยทุนจดทะเบียนเพิ่มเติมและได้รับอนุญาต

โครงสร้างเงินทุนที่ยืมมาส่วนใหญ่ประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้า ซึ่งลดลงจากร้อยละ 24.33 ในปี 2548 เป็นร้อยละ 21.50 ในปี 2550 เนื่องจากหนี้ต่องบประมาณลดลงทุกระดับ

ดังนั้นกองทุนที่ถูกตรึงจึงครอบครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในทรัพย์สินขององค์กรซึ่งบ่งชี้ในด้านหนึ่งว่าเป็นฐานการผลิตที่แข็งแกร่งและอีกด้านหนึ่งคือโครงสร้างสินทรัพย์ที่เคลื่อนที่ได้ไม่ดี เพื่อให้โครงสร้างสินทรัพย์มีความคล่องตัวมากขึ้น องค์กรจำเป็นต้องเพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียน โดยเฉพาะเพิ่มเงินสดและลดลูกหนี้การค้า

2.4 การประเมินทางการเงิน

การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรทำให้สามารถระบุความสามารถทางการเงินขององค์กรและระบุลักษณะศักยภาพทางเศรษฐกิจจากมุมมองเชิงคุณภาพ

สถานะทางการเงินขององค์กรได้รับอิทธิพลจากสถานการณ์หลายประการ:

ประเภทของกิจกรรม

ตำแหน่งในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การจัดระบบธนาคาร

ศักยภาพในการร่วมมือทางธุรกิจ

ระดับการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุนภายนอก

ความพร้อมของลูกหนี้ที่เป็นตัวทำละลาย

ประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ฯลฯ

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรคืองบดุลที่รายงานตลอดจนงบกำไรขาดทุนกระแสเงินสดเงินทุนกระแสเงินสดและการรายงานรูปแบบอื่น ๆ ข้อมูลการบัญชีหลักและเชิงวิเคราะห์ซึ่งถอดรหัสและรายละเอียดของแต่ละบุคคล รายการในงบดุล

การวิเคราะห์องค์ประกอบของรายการในงบดุลช่วยให้เราสามารถระบุหน้าที่ของทุนจดทะเบียนได้ดังนี้:

ความต่อเนื่องของธุรกิจ

รับประกันการคุ้มครองเงินทุน เงินกู้ยืม และความเสียหาย

การมีส่วนร่วมในการกระจายผลกำไรที่ได้รับ

การมีส่วนร่วมในการจัดการองค์กร

ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ตราสารทุนช่วยให้คุณ:

ระบุแหล่งที่มาหลักของการสะสมทุนและกำหนดผลที่ตามมาจากการเปลี่ยนแปลงเพื่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

กำหนดข้อจำกัดทางกฎหมาย สัญญา และการเงินในการขายกำไรปัจจุบันและกำไรสะสม

ประเมินลำดับความสำคัญของสิทธิในการรับเงินปันผล

ระบุลำดับความสำคัญของสิทธิของเจ้าของในระหว่างการชำระบัญชีขององค์กร

คำถามหลักที่ต้องชี้แจงเมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการละลายขององค์กรมีดังต่อไปนี้:

องค์ประกอบเชิงคุณภาพของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน

นโยบายการบัญชีสำหรับการประเมินรายการสินทรัพย์และหนี้สิน

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและความสอดคล้องกับอัตราการหมุนเวียนของหนี้สินหมุนเวียน

แหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดในองค์กรและทิศทางหลักของค่าใช้จ่ายความสามารถในการตรวจสอบให้แน่ใจอย่างต่อเนื่องว่าแหล่งแรกเกินกว่าแหล่งหลัง

ความจำเป็นในการวิเคราะห์งบดุลคือทำให้สามารถนำผลลัพธ์ที่ได้รับในกระบวนการจัดการองค์กรไปใช้ต่อไปได้

2.4.1 การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรเป็นผลมาจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ขนาดของเงินทุนขององค์กรมีความสำคัญที่นี่ องค์ประกอบหลักของทุนจดทะเบียนคือกำไรที่เหลืออยู่ในการขายกิจการซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง จำนวนรายได้และค่าใช้จ่ายถูกกำหนดโดยการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผลและเงินทุนหมุนเวียนที่มีตัวตน นอกจากนี้ จำนวนรายได้และค่าใช้จ่ายยังได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสภาพแวดล้อมภายนอก เช่น ราคา เงื่อนไขการขายและการซื้อ นโยบายภาษีของรัฐบาล และเงื่อนไขอื่นๆ

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเกิดจากแหล่งเงินทุนระยะยาวสองแหล่ง - ทุนจดทะเบียน (ทุนจดทะเบียนเริ่มแรก การออกหุ้นเพิ่มเติม และการแปลงกำไรสุทธิเป็นทุน) และการกู้ยืมระยะยาว

พิจารณาตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน องค์กรที่มีความมั่นคงทางการเงินโดยใช้เงินทุนของตัวเอง ครอบคลุมกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์และชำระภาระผูกพันตรงเวลา

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยระบบตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินโดยสมบูรณ์เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับของการจัดหาทุนสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว

แหล่งที่มาหลักของทุนสำรองและต้นทุนมาจากแหล่งที่มาของตนเอง เงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น เพื่อระบุลักษณะของแหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียน มีการใช้ตัวบ่งชี้หลายตัว ซึ่งสะท้อนถึงระดับความครอบคลุมที่แตกต่างกันของประเภทของแหล่งที่มา

ตารางที่ 5

แหล่งที่มาของการสะสมเงินทุนหมุนเวียน ล้านรูเบิล

ประเภทของแหล่งที่มา
1. ความพร้อม (+) ไม่มี (-) เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง
2. ความพร้อมใช้งาน (+) การไม่มี (-) แหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและที่ยืมมาระยะยาว
3. ความพร้อม (+) การขาด (-) แหล่งที่มาของตัวเอง เงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น และการกู้ยืมเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน
4. จำนวนแหล่งรวมสำหรับการสร้างเงินทุนหมุนเวียน

ข้อมูลในตารางที่ 5 แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีโอกาสเพิ่มขึ้นในการพัฒนากิจกรรมต่างๆ ต่อไปทุกปี จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าสถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นมากขึ้น การดำเนินงานของโรงงานประการแรกจำเป็นต้องมีสินทรัพย์หมุนเวียนของวัสดุ (สินค้าคงคลังและต้นทุน) ดังนั้นการสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวจึงเป็นหนึ่งในเกณฑ์สำหรับความมั่นคงทางการเงิน

การคำนวณตัวบ่งชี้ Nc, Nr, Ne ช่วยให้คุณสามารถจำแนกสถานการณ์ทางการเงินตามระดับความมั่นคง

พิจารณาความมั่นคงทางการเงินของ OJSC "CPPM" ในช่วงปี 2544 ถึง 2546

ตารางที่ 6

การจัดหาทุนสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวและประเภทของความมั่นคงทางการเงิน ล้านรูเบิล

ตัวชี้วัด
1. ส่วนเกิน (+) ขาด (-) เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับการสร้างสินค้าคงคลังและต้นทุน (+Nc)
2. ส่วนเกิน (+) ขาด (-) แหล่งที่มาของทุนสำรองและต้นทุนระยะยาว (+Nr)
3. ส่วนเกิน (+), การขาด (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาปกติของการสะสมทุนสำรองและต้นทุน (+Ne)
4. การมีอยู่ (+), การไม่มี (-) เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (+Ac)
5. การมีอยู่ (+), การไม่มี (-) ของสินทรัพย์มือถือสุทธิ (+Ah)
6. การมีอยู่ (+), การไม่มี (-) เงินทุนของตัวเอง (+Ec)
7.ประเภทของความมั่นคงทางการเงิน	วิกฤติ	ไม่เสถียร	ความมั่นคงแน่นอน

ความมั่นคงทางการเงินประเภทต่อไปนี้เป็นเรื่องปกติสำหรับปี 2544:

S (0,0,0) ถือว่าเกิดวิกฤติทางการเงิน ในสถานการณ์เช่นนี้ องค์กรจวนจะล้มละลายเนื่องจากเงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้น และลูกหนี้ไม่ครอบคลุมเจ้าหนี้ด้วยซ้ำ เช่น บริษัทไม่สามารถชำระหนี้ให้เจ้าหนี้ได้ทันเวลา

ในปี 2545 สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้น S (0,0,1) เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในกรณีนี้สถานะทางการเงินเกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการละลาย แต่ในขณะเดียวกันก็ยังสามารถคืนความสมดุลได้โดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเองโดยการลดบัญชีลูกหนี้

ตั้งแต่ปี 2546 ถึงปัจจุบัน ลักษณะของ KPPP OJSC สอดคล้องกับสภาพทางการเงินที่มั่นคงอย่างแน่นอน S (1,1,1) ซึ่งบ่งบอกถึงการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กรโดยใช้แหล่งเงินทุนดังกล่าวเป็นของตัวเองและเงินทุนที่ยืมมาเพื่อครอบคลุมทุนสำรอง .

ตัวบ่งชี้เหล่านี้แสดงถึงระดับการคุ้มครองของบริษัทจากการเรียกร้องของนักลงทุนและเจ้าหนี้ เนื่องจากตัวบ่งชี้กลุ่มนี้จะกำหนดจากแหล่งที่มา (เป็นเจ้าของหรือยืม) ที่บริษัทให้เงินในการพัฒนาธุรกิจ

การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเสริมด้วยตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง - อัตราส่วนทางการเงินซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของแต่ละรายการในงบดุล

ตารางที่ 7

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

ตัวชี้วัด
1. ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช
2. อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน
3. อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
4. อัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุน
5. อัตราส่วนการดำรงเงินกองทุน
6. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว (ความคล่องตัว) ของทุนจดทะเบียน
7. ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงเงินทุนของหุ้น
8 ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงสินทรัพย์ (ทุนทั้งหมด)
9. อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและกองทุนที่ถูกตรึง
10. ค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและความเป็นอิสระจากกองทุนที่ยืมมาคือค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ ภายใต้สภาวะตลาดปกติ ค่าที่เหมาะสมจะอยู่ที่ 0.5 - 0.6 ในสภาพรัสเซียสมัยใหม่ ด้วยทุนยืมที่มีราคาแพง แนะนำให้ใช้ตัวบ่งชี้นี้ในระดับที่สูงกว่า: 0.7 - 0.8

ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 7 OJSC "KPPK" มีค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระที่ค่อนข้างสูงนั่นคือ ภาระผูกพันทั้งหมดขององค์กรสามารถครอบคลุมได้ด้วยเงินทุนของตัวเอง การเติบโตบ่งบอกถึงความเป็นอิสระทางการเงินที่เพิ่มขึ้น เพิ่มการรับประกันว่าองค์กรจะชำระภาระผูกพันและขยายความเป็นไปได้ในการดึงดูดเงินทุนจากภายนอก

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินโดยพื้นฐานแล้วจะเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนความเป็นอิสระ การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในเชิงพลวัตหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กร ในปี 2548 KPPP OJSC มีอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินที่ 1.19 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1.19 รูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ 19 โกเปค ถูกยืมมา ในปี 2549 การพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาลดลงและมีจำนวน 1.12 แต่ในปี 2550 เพิ่มขึ้นเป็น 1.67

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระเสริมด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (ภาระหนี้ทางการเงิน) ตัวบ่งชี้นี้มีการลดลง

เพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินขั้นต่ำของโรงงาน อัตราส่วนนี้ควรจำกัดอยู่ที่อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนที่ถูกตรึงไว้ จากมุมมองนี้ OJSC "KPPK" กำลังไปได้ดี - อัตราส่วนของกองทุนที่ยืมมาและกองทุนหุ้นน้อยกว่าอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและกองทุนที่ถูกตรึง แต่ถึงกระนั้น ส่วนของผู้ถือหุ้นก็ยังถูกใช้ในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนขององค์กรเอง ค่าสัมประสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้นภายใต้การพิจารณาหมายความว่าเงินทุนของโรงงานจะคงที่น้อยลงในมูลค่าที่ไม่เคลื่อนที่และปริมาณของเงินทุนที่มีสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้น

ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงเงินทุนในปัจจุบันถึงค่าที่เหมาะสมที่สุด (0.5 - 0.7) เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนหน้าซึ่งบ่งบอกถึงการปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท

โรงงานได้รับเงินทุนของตนเองเพื่อสร้างสินทรัพย์หมุนเวียน ซึ่งได้รับการยืนยันโดยค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (เพิ่มขึ้นในปี 2550 เป็น 0.40)

2.4.2 การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจในระดับคุณภาพสามารถรับได้โดยการเปรียบเทียบกิจกรรมขององค์กรที่กำหนดและองค์กรที่คล้ายกันในด้านการลงทุน เกณฑ์เชิงคุณภาพ ได้แก่ ความกว้างของตลาดผลิตภัณฑ์ ความพร้อมของผลิตภัณฑ์เพื่อการส่งออก ชื่อเสียงขององค์กรที่แสดงออกในชื่อเสียงของลูกค้าที่ใช้บริการขององค์กร ฯลฯ การประเมินเชิงปริมาณเสร็จสิ้นในสองด้าน: ระดับของการดำเนินการตามแผนสำหรับตัวบ่งชี้หลักสร้างความมั่นใจอัตราการเติบโตและระดับของพวกเขา ของประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรขององค์กร

ในปี พ.ศ. 2546 โรงงานดำเนินกิจการอย่างมั่นคง โดยมีตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจที่ดี

ในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน โรงงานเยื่อและกระดาษทำงานโดยใช้กำลังการผลิตสูงสุดและผลิตเยื่อกระดาษโดยการปรุง 12.0 พันตัน (หรือ 1.3%) มากกว่าปริมาณจริงของปี 2549 ก่อนหน้า โดยมีการปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญ

ผลิตภัณฑ์ที่วางตลาดมีการผลิตจำนวน 8481 ล้านรูเบิลซึ่งสูงกว่าปีที่แล้ว 888 ล้านรูเบิลรวมถึงการเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเติบโตของปริมาณ 164 ล้านรูเบิลเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคา 724 ล้านรูเบิล

จากผลการดำเนินงานในปี 2550 พบว่าสินค้าทุกประเภทที่จัดส่งเพื่อการส่งออกมีการปรับเพิ่มขึ้น

ราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขายภายใต้สัญญาตลาดภายในประเทศก็เพิ่มขึ้นจาก 2% เป็น 10% ในปี 2550

พบว่าราคาสินค้าวิสโคสเซลลูโลส กระดาษติดวอลเปเปอร์ และถุงกระดาษปรับตัวลดลง

การหยุดทำงานของอุปกรณ์ที่ไม่ได้กำหนดไว้ในปี 2550 เทียบกับปี 2549 ลดลง 693 ชั่วโมง (สำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป) และมีจำนวน 894 ชั่วโมง

ปริมาณผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งเมื่อเทียบกับปี 2549 เพิ่มขึ้น 12.4% ในแง่การเงิน และ 3% ในแง่กายภาพ สินค้าส่งออกลดลงเล็กน้อย การจัดส่งดำเนินการอย่างเคร่งครัดตามคำขอของผู้บริโภค แผนสำหรับทั้งแอปพลิเคชันระดับองค์กรและของเราเองในปี 2550 ได้รับการเติมเต็มอย่างสมบูรณ์ ในแง่กายภาพอุปทานผลิตภัณฑ์ประเภทหลักเพิ่มขึ้น 23,105,000 ตัน

62% ของผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง (ในรูปของตัวเงิน) ถูกส่งออกในปี 2550 โดยทั่วไปการส่งออกสินค้าในรูปตัวเงินเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คิดเป็นร้อยละ 103.1

จากการวิเคราะห์ทั้งหมดข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่า KPPP OJSC มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ทั้งหมดสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจและมีแนวโน้มที่ดีสำหรับการพัฒนาต่อไป

2.4.3 การประเมินความสามารถในการละลายขององค์กร

ตัวบ่งชี้ประการหนึ่งที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลายเช่น ความสามารถในการชำระคืนภาระผูกพันในการชำระเงินของคุณทันเวลาด้วยทรัพยากรเงินสด การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับองค์กรเพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินและคาดการณ์กิจกรรมทางการเงิน แต่ยังสำหรับนักลงทุนภายนอก (ธนาคาร) ด้วย สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องทราบเกี่ยวกับความสามารถทางการเงินของคู่ค้าหากมีคำถามเกิดขึ้นในการให้เงินกู้เชิงพาณิชย์หรือการชำระเงินรอการตัดบัญชี การประเมินความสามารถในการละลายจะดำเนินการบนพื้นฐานของลักษณะสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนเช่น เวลาที่ใช้ในการแปลงเป็นเงินสด แนวคิดเรื่องความสามารถในการละลายและสภาพคล่องนั้นใกล้เคียงกันมาก แต่แนวคิดที่สองนั้นมีความจุมากกว่า ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของงบดุล ในเวลาเดียวกัน สภาพคล่องไม่เพียงแต่บ่งบอกถึงสถานะปัจจุบันของการชำระหนี้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงอนาคตด้วย

การวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถในการละลายดำเนินการโดยใช้อัตราส่วนทางการเงิน

ตารางที่ 8

อัตราส่วนสภาพคล่องของงบดุล

ตัวชี้วัด	ค่าที่เหมาะสมที่สุด
1. ค่าสัมประสิทธิ์การประเมินสภาพคล่องกลั่น (ครอบคลุม) (กุล)	เย็น > 1
2. อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (Cal)	แคล > 0.2-0.7
3. อัตราส่วนสภาพคล่องระดับกลาง (สภาพคล่องวิกฤต) (Kpl)	เคพีแอล > 1
4. อัตราส่วนสภาพคล่อง (Coverage Ratio) (Ktl)	เคทีแอล > 2
5. อัตราส่วนลูกหนี้และเจ้าหนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องใช้ในการประเมินความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น พวกเขาให้แนวคิดไม่เพียงแต่เกี่ยวกับความสามารถในการละลายขององค์กรในขณะนี้ แต่ยังรวมถึงในกรณีฉุกเฉินด้วย

พลวัตของค่าสัมประสิทธิ์ทั้งหมดขององค์กรที่วิเคราะห์นั้นเป็นค่าบวก

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์มีค่าต่ำเป็นพิเศษ: 2548 - 0.011; 2549 - 0.032; ปี 2550 - 0.051 โดยมีค่าปกติไม่ต่ำกว่า 0.2 ซึ่งแสดงว่าบริษัทไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันที อย่างไรก็ตาม ค่าสัมประสิทธิ์นี้กำลังเพิ่มขึ้นแบบไดนามิก ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวก

อัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลางก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน เป็นการระบุถึงส่วนใดของหนี้ขององค์กรที่สามารถชำระคืนได้ไม่เพียงแต่จากเงินสดเท่านั้น แต่ยังมาจากรายได้ที่คาดหวังสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งด้วย เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์คือ 1.036 ซึ่งสูงกว่ามูลค่าขั้นต่ำที่ยอมรับได้ เช่น ด้วยค่าใช้จ่ายเงินสดและลูกหนี้ KPMK สามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นทั้งหมดได้ แต่เราต้องไม่ลืมว่าความน่าเชื่อถือของตัวบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็วส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินของลูกหนี้และระยะเวลาในการสร้างลูกหนี้

อัตราส่วนความครอบคลุม (อัตราส่วนสภาพคล่องรวม) ช่วยให้คุณสามารถกำหนดอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดเพื่อครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน ค่าของสัมประสิทธิ์นี้ค่อนข้างไกลจากค่าที่เหมาะสมที่สุด แต่อยู่ภายในค่าที่ต้องการและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก

ค่าสัมประสิทธิ์การประเมินสภาพคล่องที่ปรับปรุงแล้วจะแสดงลักษณะของความสามารถในการละลายในปัจจุบันที่แท้จริง เป็นการแสดงออกถึงความสามารถขององค์กรในการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันทุกประเภท ทั้งแบบทันทีและแบบระยะไกล ค่าของสัมประสิทธิ์นี้ค่อนข้างไกลจากค่าที่เหมาะสมที่สุด แต่ในการเปลี่ยนแปลงจะเพิ่มขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่ดีขึ้นขององค์กร

อัตราส่วนลูกหนี้การค้าและเจ้าหนี้ในปี 2548, 2549, 2550 เท่ากับ 0.832 ตามลำดับ; 1.051; 1.162 คือ ลูกหนี้ของบริษัทสูงกว่าเจ้าหนี้ ด้วยเหตุนี้ KPMK จึงให้ยืมตัวเองมากกว่าการใช้ทรัพยากรที่ยืมมา นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าหากบัญชีเจ้าหนี้มากกว่าบัญชีลูกหนี้องค์กรจะใช้เงินทุนอย่างมีเหตุผลนั่นคือจะดึงดูดเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวมากกว่าที่ถอนออกจากการหมุนเวียน นักบัญชีมีทัศนคติเชิงลบต่อสิ่งนี้เนื่องจากบริษัทจำเป็นต้องชำระคืนเจ้าหนี้โดยไม่คำนึงถึงสถานะของลูกหนี้

บทสรุป

โดยสรุปเราสามารถเน้นประเด็นต่อไปนี้ที่จะสรุปประเด็นหลักได้ ฉันอยากจะทราบทันทีว่างานทั้งหมดที่กำหนดไว้ตั้งแต่เริ่มต้นงานได้บรรลุผลสำเร็จเปิดเผยแล้วและบรรลุเป้าหมายหลักของงานด้วยเพราะ การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรดำเนินการโดยใช้ตัวอย่างเฉพาะของ OJSC "KPPK"

เมื่อประเมินสถานการณ์ทรัพย์สินปรากฎว่ามีศักยภาพในทรัพย์สินขององค์กรเพิ่มขึ้น แต่ในทางกลับกันมีส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือในสินทรัพย์งบดุลเพิ่มขึ้นซึ่งสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของ ความสมดุลของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าเนื่องจากผลผลิตเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

เมื่อวิเคราะห์สินทรัพย์ขององค์กรพบว่ามีสินเชื่อเพิ่มขึ้นซึ่งอาจเกิดขึ้นเนื่องจากการขยายกำลังการผลิตขององค์กรหรือเนื่องจากการปรับปรุงเทคโนโลยี การประเมินความมั่นคงทางการเงินกำหนดว่าตำแหน่งขององค์กรมีลักษณะเป็นเสถียรภาพที่สมบูรณ์เช่น สิ่งนี้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่องค์กรดำเนินการได้สำเร็จและใช้แหล่งเงินทุนของตนเองและที่ยืมมาเพื่อครอบคลุมทุนสำรอง

เมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง ปรากฎว่าบริษัทดังกล่าวไม่เพียงแต่สามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้เท่านั้น แต่ยังมีทรัพยากรทางการเงินเพื่อขยายกิจกรรมในอนาคตอีกด้วย KPPK ให้กู้ยืมมากกว่าการใช้เงินทุนที่ยืมมา

สามารถสังเกตได้ว่าประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรขององค์กรเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำได้โดยการเพิ่มปริมาณการขายผลิตภัณฑ์หรือเนื่องจากระดับทางเทคนิคของสินทรัพย์ถาวรที่สูงขึ้น ทั้งหมดนี้นำไปสู่การลดต้นทุนโดยรวมขององค์กร และบริษัทได้รับรายได้มากขึ้นเรื่อยๆ จากกิจกรรมหลัก และนี่คือแนวโน้มเชิงบวก

จากทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่า "KPMK" สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์เป็นองค์กรที่มีความมั่นคงมากที่สุดและมีแนวโน้มที่ดีสำหรับการพัฒนาต่อไป ในกระบวนการของกิจกรรม องค์กรจะสร้างศักยภาพทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม ใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งทำให้องค์กรมีผลกำไรเพิ่มเติม หากคุณจัดการผลกำไรอย่างชาญฉลาด ข้อเท็จจริงข้อนี้จะปรับปรุงสถานะทางการเงินของ KPMK

รายการอ้างอิงที่ใช้

โซสเนนโก แอล.เอส. การวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรที่ดำเนินงาน - อ.: วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์, 2550.
ชชิบอร์ชช เค.วี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของวิสาหกิจรัสเซีย - ม.: ธุรกิจและบริการ, 2551.
โซโคโลวา จี.เอ็น. รองศาสตราจารย์ภาควิชาวิเคราะห์และการตรวจสอบเศรษฐกิจของสถาบันการเงินภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // งบตรวจสอบฉบับที่ 8, 2548
มาคาริเอวา วี.ไอ. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรสำหรับนักบัญชีและผู้จัดการ หนังสือจากสำนักพิมพ์ Tax Bulletin ประจำปี 2550
ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (พร้อมการแก้ไขและเพิ่มเติม) - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Victoria-plus, 2008
การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ./เอ็ด. สโตยาโนวา - ม.: 2008.
โควาเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงินทุน, การเลือกการลงทุน, การวิเคราะห์การรายงาน - อ.: การเงินและสถิติ, 2550.

การวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กร

บทนำ 2

1. รากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กร 4

1.1. แนวคิดและสาระสำคัญของศักยภาพทางการเงินขององค์กร 4

1.2. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และแหล่งที่มาของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน 7

1.3. วิธีการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน 11

2. การวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินโดยใช้ตัวอย่างของ Megamekhstroy LLC 13

2.1. ลักษณะองค์กรและทางเทคนิคขององค์กร 13

2.2. การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน 15

2.3. การวิเคราะห์ต้นทุนการผลิตและส่วนแบ่งรายได้ 21

2.5. การวิเคราะห์เงินทุน 23

2.4. การวิเคราะห์ลูกหนี้และเจ้าหนี้ 44

3. การพัฒนามาตรการเพื่อเพิ่มศักยภาพทางการเงินของ Megamekhstroy LLC 46

3.2. การประเมินประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของมาตรการที่เสนอ 52

บทสรุป 54

อ้างอิง 57

การใช้งาน 59

สถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจและแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในรัสเซียจำเป็นต้องใช้แนวทางใหม่เชิงคุณภาพในการจัดการความสามารถขององค์กรเพื่อให้บรรลุการพัฒนาที่ยั่งยืน การแข่งขันทำให้เกิดปัญหาเร่งด่วนประการหนึ่งในเศรษฐศาสตร์ขององค์กร - งานของการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่อย่างเข้มข้นและครอบคลุมภายใต้กรอบการจัดการเชิงกลยุทธ์ การแก้ปัญหานี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับการปรับปรุงกลไกในการจัดการศักยภาพทางการเงินขององค์กรโดยเลือกวิธีที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการวิเคราะห์และการวินิจฉัย

งานของนักเศรษฐศาสตร์รายใหญ่ในด้านการจัดการและการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์นั้นอุทิศให้กับปัญหาของวิธีการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กรและการหาวิธีปรับปรุงพวกเขาในระบบเศรษฐกิจตลาด: Bakanov M.I. , Barngolts S.B. , Kovalev V.V. , Saifulin R.S., Tatsiy G.M., Sheremet A.D., อื่นๆ ในขั้นตอนปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศปัญหาของการใช้ศักยภาพทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพยังคงมีความเกี่ยวข้องอย่างไรก็ตามยังไม่มีการพัฒนาวิธีการแบบครบวงจรสำหรับการวิเคราะห์และการวินิจฉัย ดังนั้นการวิจัยที่ดำเนินการในหลักสูตรนี้จึงมีองค์ประกอบบางอย่างที่แปลกใหม่

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อของงานในหลักสูตรนั้นเนื่องมาจากความสำคัญของการเลือกเครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กรซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสามารถภายในและจุดอ่อนของหน่วยเศรษฐกิจได้อย่างรวดเร็วและค้นพบทุนสำรองที่ซ่อนอยู่ใน เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพกิจกรรมของตน

วัตถุประสงค์ของงานนี้คือเพื่อศึกษาวิธีการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กร การนำไปใช้ในเงื่อนไขขององค์กรเฉพาะ และค้นหาวิธีเพิ่มศักยภาพทางการเงินขององค์กรที่กำลังศึกษา เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

พิจารณาแนวคิดและสาระสำคัญของศักยภาพทางการเงินขององค์กร

ศึกษาเป้าหมาย วัตถุประสงค์ และแหล่งที่มาของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน

อธิบายวิธีการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงิน

ดำเนินการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง

พัฒนามาตรการที่มุ่งเพิ่มศักยภาพทางการเงินขององค์กรและคำนวณประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาในงานนี้คือองค์กร Megamekhstroy LLC ซึ่งมีกิจกรรมหลักคือการผลิตสีและกาวที่กระจายตัวด้วยน้ำ หัวข้อการศึกษาคือศักยภาพทางการเงินขององค์กรนี้

ตามเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่ตั้งไว้ วิทยานิพนธ์นี้ใช้เอกสารข้อมูลของงบดุล Megamekhstroy LLC f ลำดับที่ 1 งบกำไรขาดทุนฉ. หมายเลข 2 รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมการดำเนินงานและกิจกรรมปัจจุบันอื่น ๆ - การลงทะเบียนการบัญชีสังเคราะห์และการวิเคราะห์การรายงานทางสถิติขององค์กรสำหรับปี 2547-2549

วิธีการวิเคราะห์ระบบ วิธีการเปรียบเทียบ และลักษณะทั่วไปถูกเลือกเป็นพื้นฐานระเบียบวิธีของงานรายวิชา

ศักยภาพ - สิ่งเหล่านี้คือแหล่งที่มา โอกาส วิธีการ เงินสำรองที่สามารถนำไปปฏิบัติและใช้เพื่อแก้ไขปัญหาหรือบรรลุเป้าหมายที่แน่นอน ศักยภาพขององค์กรคือความสามารถในฐานะองค์กรทางเศรษฐกิจในทุกด้าน คุณสมบัติหลักของคำว่า "ศักยภาพ" ต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้:

ศักยภาพเป็นคุณลักษณะชั่วคราวที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดวงจรชีวิต

ศักยภาพคือชุดทรัพยากรบางชุด การใช้งานที่เป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีเงื่อนไขที่เหมาะสมเท่านั้น

ผลลัพธ์ของการใช้ศักยภาพคือการขับเคลื่อนองค์กรไปสู่เป้าหมายที่กำหนด

เป้าหมายของการเพิ่มศักยภาพคือการหาวิธีการพัฒนาที่ยั่งยืนขององค์กรโดยยังคงรักษาความเคลื่อนไหวตามเป้าหมาย 1

องค์ประกอบหลักของศักยภาพทางเศรษฐกิจ ได้แก่ การผลิต บุคลากร เทคนิค การเงิน การพาณิชย์ การลงทุน ศักยภาพขององค์กร สิ่งแวดล้อม และนวัตกรรม ศักยภาพที่ระบุไว้แต่ละรายการแสดงถึงความสามารถขององค์กรในสาขากิจกรรมใด ๆ และช่วยให้มั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง

ศักยภาพทางการเงินคือการมีความสามารถทางการเงินขององค์กรในการลงทุนในกิจกรรมปัจจุบันและการพัฒนาในอนาคตซึ่งจะเพิ่มศักยภาพการผลิตขององค์กร ศักยภาพทางการเงินขององค์กรถูกกำหนดทั้งโดยสัดส่วนการผลิตภายในขององค์กรและโดยปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลจากนโยบายเศรษฐกิจระดับชาติ ภูมิภาค และโลก นโยบายการกำหนดราคาของรัฐ นโยบายการให้กู้ยืมของธนาคารกลาง บรรยากาศการลงทุนในภูมิภาค การควบคุมโดยตรงของรัฐบาลเกี่ยวกับกิจกรรมและการพัฒนาอุตสาหกรรม (ตารางที่ 1.1) 2

ศักยภาพทางการเงินโดยรวมและแต่ละองค์ประกอบมีรูปแบบการแสดงออกและเงินสำรองสำหรับการเติบโต: เงินสำรองเป็นเงินสำรอง และเงินสำรองเป็นโอกาสในการเติบโตของศักยภาพเนื่องจากประสิทธิภาพในการใช้งาน ให้เราอธิบายรูปแบบการแสดงออกขององค์ประกอบของศักยภาพทางการเงิน:

จำนวนกำไร (ขาดทุน)

ขนาดของกองทุนสะสม

จำนวนค่าเสื่อมราคา

มูลค่าต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) และส่วนแบ่งรายได้สุทธิ

จำนวนลูกหนี้และเจ้าหนี้

ขนาดและโครงสร้างของทุนและทรัพย์สิน

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง 3

รายการรูปแบบที่กำหนดในการแสดงองค์ประกอบของศักยภาพทางการเงินยังไม่ครบถ้วนสมบูรณ์และสามารถดำเนินการต่อได้

ศักยภาพทางการเงินขององค์กรไม่ได้ถูกกำหนดโดยความสามารถภายในเท่านั้น แต่ยังพิจารณาจากกระบวนการที่เกิดขึ้นในระดับอุตสาหกรรมด้วย แม้ว่าองค์กรจะไม่สามารถมีอิทธิพลต่อกระบวนการเหล่านี้ได้ แต่ก็สามารถ (และควร) ใช้ผลลัพธ์เพื่อเพิ่มศักยภาพของตนเองได้

ตารางที่ 1.1

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับศักยภาพการใช้ประโยชน์
	ภายนอก			ภายในประเทศ
	ระดับเมโก(สถานะ)	ระดับเมโส	ระดับจุลภาค (อุตสาหกรรม)	ระดับเมโก (องค์กร)	ระดับเมโส(แผนกย่อย)	ระดับจุลภาค (ส่วนทีมงาน)
เป็นธรรมชาติ	สภาพภูมิอากาศที่ตั้งทางภูมิศาสตร์	สภาพภูมิอากาศ ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ ทรัพยากรธรรมชาติ	สำรวจปริมาณสำรอง คุณภาพ และลักษณะทางธรณีวิทยาเหมืองแร่	ยอดคงเหลือ สภาพ เปิดและสำรองไว้แล้ว	ความแข็งแรงของหิน มุมและสภาพการเกิดชั้น ปริมาตรของดินบน	ความหนาของตะเข็บ คุณภาพถ่านหิน การตัดน้ำของตะเข็บ
เทคโนโลยีตรรกะ					โครงสร้างกระบวนการ	ความเข้มข้นของแรงงานของกระบวนการทางเทคโนโลยี
เทคนิคเอสกี้					สภาพทางเทคนิคของอุปกรณ์ ระดับของเครื่องจักร	สภาพทางเทคนิคของอุปกรณ์ ความแปลกใหม่ และความก้าวหน้าของเทคโนโลยี
อวัยวะเป็นแบบฉบับ					อุปกรณ์แรงงาน การจัดองค์กร และการแบ่งงาน
ทางสังคมเศรษฐกิจเศรษฐกิจ	โครงสร้างประชากร ระดับรายได้ที่แท้จริงของประชากร	ระดับการว่างงาน ระดับการศึกษา คุณภาพชีวิตของประชากร	สภาพการทำงาน ความปลอดภัยในการผลิต ชั่วโมงการทำงาน
การเงินใหม่	นโยบายการเงินและภาษี นโยบายการกำหนดราคาของรัฐบาล	บรรยากาศการลงทุนในภูมิภาค นโยบายภาษีภูมิภาค นโยบายภาษีศุลกากรอุตสาหกรรม	นโยบายการกำหนดราคา การให้กู้ยืม การพัฒนาการเช่าซื้อ	นโยบายการดึงดูดทรัพยากรทางการเงิน การสร้างและการกระจายรายได้ กลยุทธ์การกำหนดราคา พฤติกรรมการชำระเงินของตนเอง นโยบายการสร้างทุนสำรองและต้นทุน นโยบายการลงทุน

เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้น การระบุตัวตนที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น และการใช้ศักยภาพทางการเงินขององค์กร ขอแนะนำให้จำแนกประเภทตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

ตามเวลาการใช้งาน - ปัจจุบันและอนาคต

ตามระดับการใช้งาน - ใช้แล้ว, ใช้งานอยู่, ไม่ได้ใช้, คาดว่าจะใช้;

ตามขั้นตอนของกระบวนการสืบพันธุ์ - ศักยภาพในขอบเขตของการผลิตและศักยภาพในขอบเขตของการไหลเวียน

ตามลักษณะทางเศรษฐกิจและลักษณะของผลกระทบต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กร - กว้างขวางเข้มข้นและมีนวัตกรรม

โดยวิธีการตรวจจับ - ชัดเจนและซ่อนเร้น

ตามเวลาการตรวจจับ:

ระบุในระหว่างกระบวนการวางแผน

ไม่ได้นำมาพิจารณาในระหว่างกระบวนการวางแผน แต่ระบุระหว่างการดำเนินการ 4

โดยสรุปข้างต้นแนวคิดของการวิเคราะห์ศักยภาพทางการเงินขององค์กรรวมถึงงานวิเคราะห์เกี่ยวกับสินทรัพย์ขององค์กร สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน หนี้สินระยะสั้นและระยะยาว การลงทุนทางการเงินระยะสั้นตลอดจนแนวตั้งและแนวนอน การวิเคราะห์งบดุล

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กรคือเพื่อกำหนดปริมาณสำรองที่ไม่ได้ใช้เพื่อประสิทธิภาพในการใช้งานในเงื่อนไขขององค์กรเฉพาะ

ในเชิงโครงสร้าง กลไกการจัดการเชิงกลยุทธ์ การวิเคราะห์ และการวินิจฉัยศักยภาพ แบ่งออกเป็น 4 ช่วงตึก (รูปที่ 1.1)

การวินิจฉัยเชิงกลยุทธ์ของรัฐวิสาหกิจ องค์ประกอบของสภาพแวดล้อมภายในและภายนอก

การประเมินศักยภาพและระดับการใช้งาน

การวิเคราะห์ทางเลือกเชิงกลยุทธ์สำหรับการเติบโตและการพัฒนาขีดความสามารถ

การเลือกกลยุทธ์

การดำเนินการตามกลยุทธ์

การประเมินประสิทธิผลของกลยุทธ์

ภาพที่ 1.1 กลไกการบริหารจัดการเชิงกลยุทธ์ด้านศักยภาพทางการเงิน

1.การวินิจฉัยโดยที่การวิเคราะห์ปัจจัยของระดับการใช้ศักยภาพทางการเงินดำเนินการและตามเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่ระบุของการพัฒนาองค์กรจะมีการพัฒนาแนวคิดและแนวทางทั่วไปสำหรับสถานะที่ต้องการของระบบและวิธีการต่างๆ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้ ในเวลาเดียวกันการประสานงานของเป้าหมายกับผลประโยชน์ของสภาพแวดล้อมภายนอกระดับการใช้ศักยภาพในปัจจุบันและมูลค่าของศักยภาพทั้งหมดขององค์กรนั้นได้รับการรับรองและกำหนดระบบตัวบ่งชี้สำหรับความสำเร็จ

2.การเปลี่ยนแปลงเมื่อประเมินพลวัตของศักยภาพทางการเงินและความเป็นไปได้ในการเพิ่มขึ้น จะมีการพัฒนาทางเลือกเชิงกลยุทธ์และตัดสินใจเลือกกลยุทธ์ขั้นสุดท้าย ภายในบล็อกนี้ เมื่อเลือกกลยุทธ์ จะมีการประเมินอย่างสม่ำเสมอสำหรับการปฏิบัติตามเป้าหมาย สถานะปัจจุบันของระบบ ศักยภาพของระบบและระยะของวงจรชีวิต ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้หาก พวกเขาไม่สามารถบรรลุได้ 5

3.การควบคุมโดยที่การติดตามอย่างต่อเนื่องจะดำเนินการโดยการรับข้อมูลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับระดับการใช้ศักยภาพทางการเงินและพลวัตของการพัฒนาความพยายามและผลลัพธ์จะถูกเปรียบเทียบการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการดำเนินการตามกลยุทธ์ซึ่งผลลัพธ์คือ ฐานข้อมูลสำหรับการจัดการเชิงกลยุทธ์รอบต่อไป

4.การประสานงานโดยมีการปรับกลยุทธ์การจัดการศักยภาพขององค์กรไปสู่การขจัดความเบี่ยงเบนที่ไม่จำเป็นจากเป้าหมายที่ตั้งไว้และจุดอ่อนในการพัฒนาระบบย่อยขององค์กร

ในกระบวนการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กร งานต่อไปนี้จะดำเนินการ:

พิจารณาการพึ่งพาศักยภาพตามลักษณะอุตสาหกรรมของกิจกรรมขององค์กร รูปแบบการเป็นเจ้าของ รูปแบบองค์กรและกฎหมาย ขนาด โครงสร้างองค์กร โครงสร้างการจัดการ และปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม

มีการประเมินศักยภาพที่ชัดเจนซึ่งใช้ในช่วงก่อนหน้าและระบุศักยภาพที่ไม่ได้ใช้ที่ซ่อนอยู่

กำหนดศักยภาพที่ใช้ในปัจจุบัน

ความเป็นไปได้ (ที่พึงประสงค์และไม่พึงประสงค์ เข้าถึงได้และไม่สามารถเข้าถึงได้ ป้องกันได้และหลีกเลี่ยงไม่ได้) การเบี่ยงเบนของศักยภาพที่มีแนวโน้มจากปัจจุบันถูกระบุ

มีการเสนอการดำเนินการเพื่อป้องกันแนวโน้มเชิงลบในการเปลี่ยนแปลงศักยภาพทางการเงินขององค์กรในอนาคต 6

การวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กรจะต้องครอบคลุม เป็นระบบ ดำเนินการ ต่อเนื่อง และแพร่หลายเท่านั้นจึงจะมีประสิทธิภาพ

ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์และวินิจฉัยศักยภาพทางการเงินขององค์กรคืองบการเงิน ตัวชี้วัดการรายงานทางการเงินทำให้สามารถประเมินศักยภาพทางเศรษฐกิจและการเงิน ประสิทธิภาพและประสิทธิผลของบริษัทโดยรวมและสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท รวมถึงดำเนินการศึกษาเชิงวิเคราะห์ต่างๆ งบการเงินประกอบด้วย:

แบบฟอร์มหมายเลข 1 งบดุล

แบบฟอร์มหมายเลข 2 งบกำไรขาดทุน

แบบฟอร์มที่ 3 คำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงทุน

แบบฟอร์มหมายเลข 4 งบกระแสเงินสด

แบบฟอร์มหมายเลข 5 ภาคผนวกของงบดุล

แบบฟอร์มหมายเลข 6 รายงานวัตถุประสงค์การใช้เงินที่ได้รับ

หมายเหตุอธิบาย;

ส่วนสุดท้ายของรายงานของผู้สอบบัญชี

ศูนย์กลางในการรายงานถูกครอบครองโดยงบดุลซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ทำให้สามารถวิเคราะห์และประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร ณ วันที่จัดทำ จากข้อมูลงบดุล มีการสร้างและประเมินตัวบ่งชี้สำคัญต่อไปนี้:

องค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของข้อมูลสินทรัพย์และหนี้สินในงบดุล

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

จำนวนสินทรัพย์สุทธิขององค์กร

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง ฯลฯ 7

ข้อมูลการก่อตัวและการใช้ผลกำไรถือเป็นข้อมูลสถานะทรัพย์สินเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดในรายงานทางบัญชีขององค์กร งบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 2) มีโครงสร้างในลักษณะที่สะท้อนรายได้และค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมต่างๆ ขององค์กรแยกกัน

คำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงทุน (แบบที่ 3) ประกอบด้วยสี่ส่วนและใบรับรอง โครงสร้างของสามส่วนแรกสะท้อนให้เห็นถึงพลวัตของตัวบ่งชี้ทุนขององค์กรสำหรับปีที่รายงาน: ยอดคงเหลือตอนต้นปี รายรับ รายจ่าย และยอดคงเหลือ ณ สิ้นปี แสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของขนาดเงินทุนและส่วนประกอบ

งบกระแสเงินสด (แบบฟอร์ม 4) ประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสด (ใบเสร็จรับเงิน การขาย) ในบริบทของกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กร และยอดเงินสดคงเหลือ ณ ต้นงวดและสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน

จากภาคผนวกถึงงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 5) คุณสามารถรับข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินการวิจัยเชิงวิเคราะห์ได้ ประกอบด้วยเจ็ดส่วน ซึ่งสะท้อนถึงข้อมูลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของกองทุนที่ยืม เจ้าหนี้และลูกหนี้ ทรัพย์สินที่เสื่อมราคา แหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการลงทุนทางการเงิน การลงทุนทางการเงิน ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติ และตัวชี้วัดทางสังคม 8

โดยสรุปข้างต้น การวิเคราะห์ศักยภาพทางการเงินขององค์กรดำเนินการบนพื้นฐานของตัวบ่งชี้การรายงานทางการเงินเพื่อปรับปรุงกิจกรรมขององค์กร

ข้อเสนอที่มีอยู่ในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์สำหรับการประเมินระดับการใช้ศักยภาพทางการเงินสามารถลดลงได้เป็นสามแนวทาง:

การประเมินศักยภาพด้วยตัวบ่งชี้ทั่วไปหนึ่งตัว

แสดงระดับการใช้งานโดยตัวบ่งชี้อินทิกรัลตัวเดียวประกอบด้วยชุดตัวบ่งชี้ต่าง ๆ ที่สะท้อนถึงระบบย่อยต่าง ๆ ขององค์กร

การประยุกต์ใช้ระบบตัวบ่งชี้ซึ่งแต่ละระบบสะท้อนถึงสถานะของระบบย่อยที่เกี่ยวข้อง

ตารางที่ 1.2 แสดงตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงศักยภาพทางการเงินขององค์กร

ตารางที่ 1.2

ตัวชี้วัดในการประเมินศักยภาพทางการเงินขององค์กร

ชื่อตัวบ่งชี้	ลักษณะเฉพาะ	สูตรการคำนวณ	บันทึก
อัตราการลงทุนซ้ำ
อัตราส่วนหนี้ที่ค้างชำระ
อัตราส่วนความสามารถในการละลายทั้งหมด
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน	แสดงส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนของการวิเคราะห์กิจกรรมและ การวินิจฉัยทางการเงิน-กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร” สำหรับนักศึกษาเฉพาะทาง 060800 “เศรษฐศาสตร์และการจัดการใน องค์กร"... เป็นอิสระ การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ ศักยภาพรัฐวิสาหกิจและการประเมินผล ทางการเงิน-ทางเศรษฐกิจ... การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร รายชื่อหนังสือเรียน ... องค์กร(ตามอุตสาหกรรม) การวิเคราะห์และ การวินิจฉัยทางการเงินกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รัฐวิสาหกิจ ... เนื้อหา ... การวิเคราะห์, การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ ศักยภาพ, การเงินรัฐ การเงินและผลการดำเนินงาน รัฐวิสาหกิจ, การวิเคราะห์ ...

โดยคำนึงถึงความหลากหลายของกระบวนการทางการเงิน ความหลากหลายของตัวชี้วัดทางการเงิน ความแตกต่างในระดับการประเมินเชิงปฏิบัติ ระดับการเบี่ยงเบนที่แตกต่างกันจากมูลค่าที่แท้จริง และความยากลำบากที่เกิดขึ้นในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร แนะนำให้ทำการประเมินคะแนนรวมของศักยภาพทางการเงินขององค์กร

การประเมินประเภทนี้รวมถึงขั้นตอนการเตรียมการและการคำนวณ

ขั้นตอนการเตรียมการเกี่ยวข้องกับการกำหนดชุดตัวบ่งชี้ทางการเงินที่จะทำการประเมินตลอดจนการกำหนดค่าเกณฑ์เพื่อกำหนดให้กับระดับใดระดับหนึ่ง

ในขั้นตอนการคำนวณจะมีการกำหนดค่าของตัวบ่งชี้ทางการเงินขององค์กรโดยระบุระดับศักยภาพทางการเงินขององค์กร

เพื่อประเมิน FPO ได้มีการเลือกชุดตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ);

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องระดับกลาง

อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนปริมาณการขายต่อสินทรัพย์รวม

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในโครงสร้างสินทรัพย์

ประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์สำหรับการผลิตสินค้า (กำหนดโดยอัตราส่วนรายได้จากการขายสินค้าต่อสกุลเงินในงบดุล)

ส่วนแบ่งของทุนสะสม (กำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรสะสมต่อสกุลเงินในงบดุล)

ข้อมูลเกี่ยวกับขอบเขตของระดับศักยภาพทางการเงินขององค์กรแสดงไว้ในตาราง 1 1

ตารางที่ 1

การประเมินระดับตัวชี้วัดทางการเงิน

ตัวบ่งชี้	ระดับสูง (เอ)	ระดับเฉลี่ย (B)	ระดับต่ำ (C)
1. อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน	>0,5	0,3-0,5	<0,3
2. อัตราส่วนสภาพคล่อง	>2,0	1,0-2,0	<1,0
3. อัตราส่วนสภาพคล่องระดับกลาง	>0,8	0,4-0,8	<0,4
4. อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน	>0,2	0,1-0,2	<0,1
5. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์	>0,1	0,05-0,1	<0,05
6. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น	>0,15	0,1-0,15	<0,1
7. อัตราส่วนปริมาณการขายต่อสินทรัพย์รวม	>1,6	1,0-1,6	<1,0
8. อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน	<0,5	0,7-0,5	>0,7
9. ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในโครงสร้างสินทรัพย์	>0,26	0,1-0,26	<0,1
10. ส่วนแบ่งทุนสะสม	>0,1	0,05-0,1	<0,05

ผลลัพธ์ของการเปรียบเทียบมูลค่าอัตราส่วนทางการเงินที่ได้รับกับขนาดที่กำหนดระดับการศึกษาวิชาชีพจะถูกป้อนลงในตาราง หากคุณเชื่อมต่อตำแหน่งที่ทำเครื่องหมายไว้ด้วยเส้นเดียว คุณจะได้รับเส้นโค้ง FPO ที่แสดงลักษณะระดับของมันในแง่ของตัวบ่งชี้ทางการเงิน

แนะนำให้ผู้เชี่ยวชาญประเมินระดับการศึกษาวิชาชีพขั้นสุดท้ายตามตัวชี้วัดทางการเงิน

โดยทั่วไประบบการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมักเข้าใจว่าเป็นเทคโนโลยีในการจัดทำแผนงานขององค์กรที่ประสานงานในทุกแผนกหรือทุกสายงาน แผนนี้อยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของการคาดการณ์สำหรับการเปลี่ยนแปลงของพารามิเตอร์ภายนอกและภายในและการได้รับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและการเงินของกิจกรรมขององค์กรผ่านการคำนวณ ระบบการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพยังรวมถึงกลไกการจัดการเชิงกลยุทธ์ในการปฏิบัติงานที่ช่วยให้มั่นใจในการแก้ปัญหาที่เกิดขึ้นและการบรรลุเป้าหมายที่ระบุ (ปริมาณการผลิต กำไร การลงทุน) โดยมีการเบี่ยงเบนน้อยที่สุด (ไม่เกิน 20%)

การประเมินประเภทนี้ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญและเกี่ยวข้องกับการมอบหมายองค์กรให้ได้รับการศึกษาทางวิชาชีพในระดับใดระดับหนึ่งตามหลักการต่อไปนี้:

การศึกษาวิชาชีพระดับสูง - การมีระบบการวางแผนงบประมาณในองค์กร

ระดับการศึกษาวิชาชีพโดยเฉลี่ยคือการมีอยู่ในองค์กรของระบบรายงานตามกำหนดเวลา

การศึกษาวิชาชีพระดับต่ำ - การมีอยู่ในระบบการวางแผนโดยใช้วิธีสัมประสิทธิ์

ขั้นตอนสุดท้ายในการประเมิน FPO คือการกำหนดการประเมิน FPO อย่างครอบคลุม

ตารางที่ 2

ลักษณะของระดับศักยภาพทางการเงิน

การดำเนินการของอัตราส่วน