ความเป็นมาของทฤษฎีสถาบันใหม่ Veblen แนวทางหลักภายในลัทธิสถาบันใหม่

คนมีเหตุผลทุกคนมีเงินออมสำหรับวันฝนตก รัฐไม่แตกต่างกันในแง่นี้ มีเพียงบทบาทของไข่รังในประเทศเท่านั้นที่เล่นโดยทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ (GFR) ผู้จัดการหลักของกองทุนเหล่านี้คือธนาคารกลางและรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัฐเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมและการจัดการของผู้บริหารระดับสูงที่รับผิดชอบด้านกฎระเบียบด้านเครดิตและการเงิน

งบดุลของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สิน กลุ่มแรกประกอบด้วยเงินสดและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ อันที่สองมีภาระผูกพัน ความสมดุลจะต้องอยู่ในสมดุล นี่คือสัจธรรม

เมื่อออกเงิน เงินที่เกิดขึ้นใหม่จะต้องได้รับบางสิ่งบางอย่าง ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศได้รับการออกแบบเพื่อแก้ปัญหานี้ ทองคำสำรองเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือและมีสภาพคล่องมากที่สุดในการรักษาความปลอดภัยเงินที่ออกในประเทศ อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่งานเดียวที่ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางกำลังแก้ไข

ทำไมเราต้อง

วัตถุประสงค์ของเครื่องมือทางการเงินที่พิจารณาได้รับการเข้ารหัสในชื่อ ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเป็นกองทุนการเงินอิสระซึ่งเป็นทุนสำรองของประเทศ เงินทุนสำรองทองคำจะใช้ในกรณีที่เกิดสถานการณ์ที่ไม่คาดฝันและมักเกิดวิกฤติ นี่เป็นที่เก็บสะสมเดียวกันสำหรับวันฝนตกในระดับประเทศเท่านั้น

จากการฝึกฝนและการดำเนินการของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศถูกใช้ไปเพื่อแก้ไขปัญหาต่อไปนี้:

• รักษาอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินประจำชาติให้คงที่
• ความช่วยเหลือทางการเงินหรือการกู้ยืมจากรัฐอื่น
• ความจำเป็นในการครอบคลุมดุลการชำระเงินขาดดุลของประเทศ

พูดง่ายๆ ก็คือ ทองคำสำรองมีหน้าที่รับผิดชอบต่อเสถียรภาพของระบบการเงินของรัสเซีย

ส่วนไหนคือ

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัฐมีโครงสร้างที่ค่อนข้างเรียบง่าย ประกอบด้วยสี่ส่วน:

• ทองคำในแท่งและเหรียญ
• กองทุนในสกุลเงินต่างประเทศ
• ใบรับฝากเงินหรือ SDR
• ตำแหน่งสำรองหรือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงในกองทุนการเงินระหว่างประเทศ

คุณต้องเข้าใจว่าแหล่งที่มาที่ระบุไว้ซึ่งเป็นแหล่งสำรองทองคำของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียนั้นไม่เหมือนกันทั้งในด้านขนาดและมูลค่า

สำหรับรัสเซีย องค์ประกอบหลักของโครงสร้างนี้คือทองคำและสกุลเงินต่างประเทศ พวกเขาคิดเป็นส่วนแบ่งของสิงโตของทองคำที่มีอยู่และทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

เงินสดที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศก็มีความแตกต่างกันเช่นกัน ในลักษณะนี้คือ:

• เงินสด;
• ยอดคงเหลือในบัญชี
• เงินฝากในธนาคารต่างประเทศ
• หลักทรัพย์

ทองคำเป็นตัวเงินถือเป็นส่วนสำคัญของทองคำสำรอง ห้องพิเศษมีอุปกรณ์สำหรับจัดเก็บแท่งโลหะและเหรียญ 995 ชิ้น นี่คือทองคำสำรองของรัสเซีย

สถานะวันนี้

นโยบายของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศนั้นมีความโดดเด่นด้วยวิธีการที่สมดุลและเป็นระบบ ในกรณีที่ไม่มีวิกฤต หน่วยงานกำกับดูแลพยายามที่จะเพิ่มเงินสำรองของประเทศนี้

ธนาคารกลางของรัสเซียอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศเป็นประจำทุกสัปดาห์ สำหรับข้อมูลล่าสุด คุณต้องไปที่เว็บไซต์ทางการของหน่วยงานกำกับดูแล

โครงสร้างของทองคำสำรองของรัสเซียมีดังนี้:

• หลักทรัพย์ - 77%;
• สกุลเงินเงินสดและเงินฝาก - 10%;
• ทองคำเป็นตัวเงิน - 10%;
• SDR - 2%;
• ตำแหน่งในกองทุนการเงินระหว่างประเทศ - 1%

ใครปกครอง

มีสามแนวทางหรือแบบจำลองสำหรับการจัดการทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัฐ

1. เจ้าของและผู้จัดการทองคำสำรองคือธนาคารกลางของรัฐ หน่วยงานกำกับดูแลจะตัดสินปัญหาทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับเงินสำรองนี้ ในรูปแบบดังกล่าว มีเพียงธนาคารกลางเท่านั้นที่สามารถเพิ่มหรือลดทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ตลอดจนกำหนดโครงสร้างได้ ฝรั่งเศสและเยอรมนีใช้แนวทางที่คล้ายคลึงกัน
2. เจ้าของและผู้จัดการทองคำสำรองคือกระทรวงการคลังหรือกระทรวงการคลังของรัฐ การตัดสินใจที่สำคัญทั้งหมดทำโดยหน่วยงานเหล่านี้ ด้วยวิธีการนี้ ธนาคารกลางมีหน้าที่รับผิดชอบเฉพาะการปฏิบัติงานด้านเทคนิคเท่านั้น สหราชอาณาจักรได้ใช้แบบจำลองที่คล้ายกัน
3. วิธีการแบบผสม ในรูปแบบนี้ อำนาจในการสร้างและจัดการทองคำสำรองของประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะถูกแบ่งระหว่างธนาคารกลางกับกระทรวงการคลังหรือกระทรวงการคลัง แนวทางนี้ดำเนินการโดยรัสเซีย ญี่ปุ่น และสหรัฐอเมริกา

มีการจัดการอย่างไร

ชนชั้นสูงทางการเงินภายในรัฐมักอภิปรายเกี่ยวกับวิธีการจัดการทองคำสำรองที่ถูกต้อง ประเด็นของข้อพิพาทนั้นง่ายมาก ควรนำทองคำและเงินสำรองแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมาใช้เพื่อดึงรายได้เพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนรัฐ

ในอีกด้านหนึ่ง งานของทุนสำรองดังกล่าวคือการรับประกันความพร้อมของเงินทุนในกรณีที่เกิดวิกฤต ในทางกลับกัน นักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่าเงินไม่ควรอยู่เฉยๆ พวกเขาควรจะลงทุนและผลกำไรที่ได้รับควรมุ่งไปที่งบประมาณของรัฐ

มีข้อโต้แย้งที่ดีในข้อโต้แย้งของผู้สนับสนุนของทั้งสองแนวทาง

ในรัฐส่วนใหญ่ ธนาคารกลางมีตำแหน่งที่อนุรักษ์นิยมและปฏิบัติตามเส้นทางของการลดความเสี่ยง ธนาคารกลางรัสเซียก็ไม่มีข้อยกเว้นสำหรับกฎนี้

หน่วยงานกำกับดูแลวางเงินทุนจากทองคำสำรองไว้ในตราสารที่มีความน่าเชื่อถือสูงซึ่งมีการค้ำประกันโดยรัฐเท่านั้น วิธีนี้ทำให้รายได้น้อยลง แต่รับประกันสภาพคล่องและความปลอดภัยของเงินที่ลงทุนได้ดีขึ้น

ธนาคารแห่งรัสเซียลดความเสี่ยงที่มีอยู่ เมื่อวางกองทุนทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจะใช้หลักการกระจายความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น เงินจะถูกลงทุนทันทีในสกุลเงินที่แปลงได้ฟรีจำนวนหนึ่ง พวกเขาจะอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปอนด์สเตอร์ลิง ยูโร ฟรังก์สวิส หยวนจีน และเยนญี่ปุ่น

เมื่อเลือกหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียใช้การจัดอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหลักทรัพย์จากหน่วยงานจัดอันดับชั้นนำของโลก

เปลี่ยนขนาด

ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศเป็นมูลค่าแบบไดนามิก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะจำหน่ายเงินสำรองเพิ่มเติมนี้อย่างแข็งขัน GRR สามารถเพิ่มและลดได้ การเปลี่ยนแปลงแต่ละครั้งนำไปสู่การปรับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในรัฐ

การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของทุนสำรองระหว่างประเทศไม่ได้สะท้อนถึงเสถียรภาพหรือระดับการพัฒนาเศรษฐกิจเสมอไป บ่อยครั้งที่การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางดำเนินการตามนโยบายการเงินประเภทใด

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและนักวิเคราะห์ที่มีชื่อเสียงหลายคนแสดงความคิดที่ว่าปริมาณสำรองทองคำที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไม่ควรกลายเป็นจุดจบในตัวของธนาคารกลางเอง ไม่ควรเป็นงานที่ต้องทำเงินสำรองให้ได้มากที่สุด

มิฉะนั้นรัฐจะประสบปัญหาการใช้เงินอย่างไม่สมเหตุผล งบประมาณจะได้รับกำไรน้อยลงจากการลงทุนที่ไม่ได้ทำ

ดังนั้นหนึ่งในภารกิจหลักของธนาคารกลางคือการมีปริมาณทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่เพียงพอ แต่ไม่มากเกินไป

ความเพียงพอ

มีการพัฒนาวิธีการมากมายที่ช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารกลางสามารถกำหนดระดับของทองคำสำรองที่จำเป็นในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจปัจจุบัน

ประเทศที่พัฒนาแล้วหลายแห่งในโลกประเมินความเพียงพอของเงินสำรองตามปริมาณการนำเข้า เมื่อใช้เกณฑ์นี้ ปริมาณทองคำและเงินสำรองขั้นต่ำที่ต้องการควรเท่ากับปริมาณการนำเข้าทั้งหมดของประเทศเป็นเวลาสามเดือน

อีกวิธีหนึ่งคือ ขนาดของทองคำสำรองจะผูกกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ระดับสต็อกไม่ควรต่ำกว่า 9% ของตัวบ่งชี้ที่ระบุ

เมื่อพิจารณาถึงขนาดปัจจุบันของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซียที่ 447.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เราสามารถพูดได้ว่ามูลค่าที่แท้จริงของทองคำนั้นเกินคำแนะนำของนักการเงินต่างชาติ นอกจากนี้ ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียยังคงเพิ่มปริมาณทองคำสำรองอย่างต่อเนื่อง

ในการเชื่อมต่อกับสิ่งนี้ เราสามารถสรุปได้ว่าในสถานการณ์ทางการเมืองที่ยากลำบาก ธนาคารกลางได้ตัดสินใจที่จะเล่นอย่างปลอดภัยและเพิ่มเบาะทางการเงินซึ่งเพียงพอแล้วสำหรับวันนี้

ส่วนหนึ่งของทองคำสำรองของรัสเซียในสหรัฐอเมริกา

ณ ต้นปี 2018 ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจำนวน 109 พันล้านดอลลาร์ในประเทศของเราถืออยู่ในภาระหนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกา

นักเศรษฐศาสตร์ในประเทศที่มีชื่อเสียงหลายคน (M. Delyagin, A. Razuvaev) กล่าวว่านี่เป็นข้อผิดพลาดร้ายแรงในส่วนของกลุ่มการเงินของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย

ความเสี่ยงของการลงทุนดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการที่หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นทุกปี การใช้จ่ายงบประมาณของสหรัฐฯ สูงกว่ารายรับอย่างมาก สถานการณ์ที่กำลังพิจารณาดูเหมือนปิรามิดทางการเงินมาตรฐาน ในช่วงเวลาวิกฤติ ชาวอเมริกันอาจปฏิเสธที่จะจ่ายเงิน สิ่งนี้ได้เกิดขึ้นแล้วในช่วงเริ่มต้นในปี 1971

ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียไม่ได้พยายามที่จะคืนเงินทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศกลับไปยังประเทศของเรา หนึ่งได้รับความประทับใจว่านักการเงินในประเทศชั้นนำพอใจกับสถานการณ์นี้

ควรสังเกตว่าสหพันธรัฐรัสเซียไม่ได้เป็นผู้นำในการซื้อหนี้สหรัฐ ตัวอย่างเช่น ประเทศของเราตามหลังจีนและอินเดียมากกว่า 10 เท่าในเรื่องนี้

นอกจากนี้ยังมีความคิดเห็นอื่น นักเศรษฐศาสตร์จำนวนหนึ่ง (N. Krichevsky) ถือว่าปัญหานี้เป็นเรื่องที่เข้าใจยากในหลายประการ พวกเขากล่าวว่าธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเลือกเครื่องมืออเมริกันอย่างถูกต้องเพื่อจัดเก็บทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศบางส่วน

คำนิยาม:
ทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ระหว่างประเทศ) ของธนาคารกลางของรัสเซียเป็นสินทรัพย์ต่างประเทศคุณภาพสูงที่มีสภาพคล่องสูงในการกำจัดของธนาคารกลางและรัฐบาลรัสเซีย

ขนาดเป็นตัวเลข:

ปริมาณทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซียวันนี้

532,9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูล ณ วันที่ 04.10.2019

ข้อมูลอย่างเป็นทางการของธนาคารกลาง:
(มูลค่ารวม ไดนามิกรายสัปดาห์)
ดู

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย 2019 - 1993

ข้อมูลอย่างเป็นทางการของธนาคารกลาง:
(โดยแยกตำแหน่งโครงสร้าง พลวัตตามเดือน)

สามารถดูปริมาณทองคำสำรองในทุนสำรองของรัสเซีย ไม่เพียงแต่ในแง่ของมูลค่า (ล้านเหรียญสหรัฐ) แต่ยังวัดเป็นทรอยออนซ์ได้ด้วย (หมวด: "สถิติ" - "สถิติการเงินมหภาค" - "สถิติการเงินและการเงิน" - "สถิติของภาคภายนอก" - "สินทรัพย์สำรองระหว่างประเทศและสภาพคล่องอื่น ๆ ในสกุลเงินต่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซีย" - ข้อมูลอย่างเป็นทางการของธนาคารกลาง)

การกระจายสินทรัพย์ของธนาคารแห่งรัสเซีย

(ข้อมูล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2562 จัดทำโดยธนาคารกลางโดยมีความล่าช้าหกเดือน)

รูปที่ 1
ในสกุลเงินต่างประเทศและทองคำ (% ของมูลค่าตลาด)

รูปที่ 2
การกระจายทางภูมิศาสตร์

Trends 2019

ข้อมูลปี 2019

รัสเซียยังคงสะสมทองคำสำรองในอัตราที่สูงเป็นประวัติการณ์ นำหน้าจีน ซึ่งเพิ่งเพิ่มการซื้อโลหะมีค่าไปเมื่อเร็วๆ นี้ และมาเป็นอันดับสองในตัวบ่งชี้นี้

ปัจจุบัน สินทรัพย์ต่างประเทศส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในจีน - 65 พันล้านดอลลาร์ (13.4% ของทั้งหมด) ส่วนแบ่งของสหรัฐอเมริกาสำหรับตัวบ่งชี้นี้ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว: 9.2% และอยู่ที่ 29.2%

ข้อมูลปี 2561

ธนาคารแห่งรัสเซียได้กลายเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยซื้อโลหะมีค่านี้ 273 ตันในปีที่ผ่านมา

ภายในต้นปี 2019 ทองคำสำรองของรัสเซียเกิน 2.1 พันตัน (67.9 ล้านทรอยออนซ์ปรับ)

โลหะมีค่านี้มีสัดส่วนมากกว่า 18.5% ของทุนสำรองระหว่างประเทศของรัสเซียทั้งหมด

ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางได้ประกาศระดับเป้าหมายที่มีแผนจะไปถึง: 500 พันล้านดอลลาร์

ระดับนี้ถึงในเดือนมิถุนายน 2019.

จากการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ เราสามารถสังเกตได้ว่าปริมาณทองคำในโครงสร้างสำรองของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา การลงทุนในโลหะมีค่านี้มีมูลค่ามากกว่าสี่เท่า โดยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นพิเศษในช่วงสองปีที่ผ่านมา
ธนาคารกลางซื้อทองคำในตลาดภายในประเทศจากบริษัทเหมืองแร่ทองคำของประเทศ

เมื่อเร็ว ๆ นี้รัสเซียซึ่งต้องพลัดถิ่นจีนเข้าสู่รายชื่อประเทศที่มีการจัดเก็บทองคำสำรองไว้มากที่สุดโดยอยู่ในอันดับที่ 5 นี่คือการให้คะแนน:

1. สหรัฐอเมริกา - 8,000 ตัน
2. เยอรมนี - 3,000 ตัน
3-4. อิตาลีและฝรั่งเศส - 2.5 พันตัน
5. รัสเซีย - 2100 ตัน
6. จีน - 1,844 ตัน

โครงสร้างทุนสำรองระหว่างประเทศของรัสเซีย:

ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

เงินทอง

ในทางกลับกันทุนสำรองเงินตราต่างประเทศรวมถึง:

เงินตราต่างประเทศ (สามารถเป็นได้ทั้งเงินสดและสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสดที่มีสภาพคล่องสูงในธนาคารต่างประเทศและสถาบันสินเชื่อ ตราสารหนี้และการเรียกร้องทางการเงินอื่น ๆ ต่อผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่...)

สินทรัพย์ทางการเงินของสหพันธรัฐรัสเซียในกองทุนการเงินระหว่างประเทศ นี่คือบัญชีใน SDR (หรือ SDR - สิทธิพิเศษถอนเงิน - SDR, สิทธิพิเศษถอนเงิน) และตำแหน่งสำรองใน IMF

ทองคำการเงิน (บางครั้งใช้คำว่า "สำรองทองคำ") ประกอบด้วยเหรียญทองและแท่งที่มีความละเอียดอย่างน้อย 995

เก็บไว้ที่ไหน

ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจำนวนมากเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งไม่ต้องการห้องนิรภัยพิเศษ และสกุลเงินต่างประเทศเป็นเงินสด (ธนบัตรและเหรียญกษาปณ์) เช่นเดียวกับทองคำสำรอง ต้องใช้พื้นที่จัดเก็บที่มีอุปกรณ์พิเศษ เหล่านี้เป็นห้องใต้ดินหลายแห่งของธนาคารกลางของรัสเซีย พวกเขาตั้งอยู่ในมอสโก, เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, เยคาเตรินเบิร์กและอาจจะอยู่ที่อื่น - หลังจากที่ทุกศูนย์การตั้งถิ่นฐานของธนาคารกลางแต่ละแห่งมีห้องนิรภัยของตัวเอง โดยรวมแล้วมีศูนย์การตั้งถิ่นฐานในรัสเซียประมาณ 600 แห่ง ศูนย์รับฝากธนาคารกลางมอสโกตั้งอยู่บนถนนปราฟดาที่อยู่ไม่ได้ซ่อนอยู่ มีการเผยแพร่ข้อมูลอย่างเป็นทางการว่าสำรอง "ทองคำ" ส่วนใหญ่บันทึกไว้ที่นี่

ทองคำสำรองบางส่วนในทองคำสำรองระหว่างประเทศของเราไม่ได้จัดเก็บในรัสเซีย แต่จะเก็บไว้ในที่ปลอดภัยในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา นี่เป็นลักษณะเฉพาะของความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างประเทศที่หลายประเทศ รวมทั้งจีน เยอรมนี อังกฤษ ฝรั่งเศส ได้มอบทองคำโลหะและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศหรือบางส่วนให้กับอเมริกา ซึ่งสะดวกด้วยเหตุผลหลายประการ เช่น เพื่อเติมทุนสำรองหรือขายทองคำหรือแพลตตินั่มบางส่วนอย่างรวดเร็วในกรณีที่ราคาตลาดเปลี่ยนแปลง ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางเมื่อต้นเดือนตุลาคม 2019 สินทรัพย์ในต่างประเทศส่วนใหญ่อยู่ในจีน

ทุนสำรองทองคำและกองทุนของรัฐ - อะไรคือความแตกต่าง

กองทุนสำรอง (หยุดในปี 2561) และเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองทองคำและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย ความแตกต่างระหว่างกองทุนและทุนสำรองอื่นๆ คือ กองทุนสำรองและ NWF ได้รับการจัดการโดยกระทรวงการคลัง ไม่ใช่ธนาคารกลาง ตัวอย่างเช่น เมื่อพวกเขากล่าวว่ามีการตัดสินใจใช้จ่ายส่วนหนึ่งของกองทุนสำรอง หมายความว่ากระทรวงการคลังขายกองทุนสกุลเงินต่างประเทศเหล่านี้ให้กับธนาคารกลางในอัตราตลาดเพื่อให้ครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณ

บทความอธิบายแนวคิด"ทองคำสำรอง"เกี่ยวกับวิธีการใช้และเหตุใดจึงมีความสำคัญสำหรับประเทศและผู้คนที่อาศัยอยู่

ทองคำสำรองอย่างเป็นทางการ: คำจำกัดความ

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ (ต่อไปนี้เรียกว่าทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ) เป็นสินทรัพย์ของรัฐที่มีสภาพคล่องสูง พวกเขาถูกควบคุมโดยโครงสร้างของรัฐพิเศษที่ดำเนินการจัดการการเงิน (คลังและธนาคารกลางของรัฐในสหรัฐอเมริกาคือระบบธนาคารกลางสหรัฐ)

พูดง่ายๆ ก็คือ ทองคำสำรองเป็นการถือครองทองคำและสกุลเงินต่างประเทศอย่างเป็นทางการของรัฐบาล ปริมาณสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดไม่ได้จัดเก็บในรูปแบบของแท่งโลหะและธนบัตรเงินสดในตู้นิรภัยบางประเภท เนื่องจากวิธีนี้ไม่มีประสิทธิภาพและเป็นอันตราย กองทุนเหล่านี้ลงทุนในทรัพย์สินต่าง ๆ เพื่อรักษาและเพิ่มพูน

ทองคำสำรองเป็นการประกันสถานะทางการเงินของประเทศในเวทีระหว่างประเทศ

อะไรประกอบเป็นทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของโลก

ทองคำสำรองและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศประกอบด้วย:

• โลหะมีค่า (ทองคำแท่ง, เหรียญ, แพลตตินั่ม, แพลเลเดียม, เงิน) และอัญมณี;
• กองทุนต่างประเทศ - เพื่อจุดประสงค์นี้มีการใช้สกุลเงินห้าสกุลที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นทุนสำรองในระดับรัฐ ซึ่งรวมถึง: ดอลลาร์สหรัฐ ($), ยูโร (€), ฟรังก์สวิส (₣), เยนญี่ปุ่น (¥), ปอนด์สเตอร์ลิง (£);
• สิทธิพิเศษถอนเงินหรือ SDR เป็นสกุลเงินทั่วโลกที่ไม่ใช่เงินสดที่ออกโดย IMF (กองทุนการเงินระหว่างประเทศ) พวกเขาไม่มีศูนย์รวมทางกายภาพ เงินเหล่านี้เป็นรายการในบัญชีเฉพาะของรัฐบาล สามารถใช้เป็นเงินสำรองเมื่อชำระคืนเงินกู้ต่างประเทศ ปรับอัตราแลกเปลี่ยนของชาติ สกุลเงิน การชำระหนี้กับ IMF หรือเพื่อเติมเต็มทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ขนาดของ SDR เป็นสัดส่วนกับโควตาของกองทุน ซึ่งการคำนวณจะขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติของรัฐ
• ตำแหน่งสำรองในกองทุนการเงินระหว่างประเทศ - จำนวนเงินสำรองนี้สอดคล้องกับจำนวนเงินที่ฝากในเวลาที่เข้าร่วมกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ในกรณีที่ประเทศใด ๆ ที่เข้าร่วมในกองทุนการเงินระหว่างประเทศจะต้องการเงิน หลังจากการร้องขอไปยังกองทุน เงินบริจาคนี้จะถูกส่งคืนเป็นความช่วยเหลือทางการเงิน

ทองคำสำรองของรัฐใช้อย่างไร

ทองคำสำรองของประเทศต่างๆ สามารถนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

• เพื่อขจัดการขาดดุลดุลการชำระเงินและการค้าของประเทศ (เมื่อรัฐใช้จ่ายในต่างประเทศมากกว่าที่ได้รับจากภายนอก)
• เพื่อดำเนินการแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (การซื้อและขายเงินตราต่างประเทศ) เพื่อรักษาสกุลเงินประจำชาติในตลาดการเงินเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
• เพื่อชำระให้กับรัฐภายนอก เงินกู้;
• สำหรับการตั้งถิ่นฐานระหว่างรัฐ ฯลฯ

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ ก่อตัวและจัดเก็บอย่างไร

ทองคำสำรองของประเทศต้องมากกว่าปริมาณเงินหมุนเวียนอย่างมีนัยสำคัญ เพียงพอสำหรับชำระหนี้ภายนอกและรับรองการนำเข้าสินค้านำเข้าเป็นเวลาสามเดือน

เฉพาะในกรณีที่ปฏิบัติตามกฎเหล่านี้เท่านั้นจึงเป็นไปได้ที่จะควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติและมูลค่าของอัตราดอกเบี้ยหลักได้สำเร็จ ดำเนินการโดยหน่วยงานการเงินของประเทศต่างๆ (ธนาคารกลาง คลัง กระทรวงการคลัง)

เงินสำรองจะถูกเก็บไว้ในรูปแบบต่อไปนี้:

• เงินสด;
• เงินฝากธนาคารที่มีอายุไม่เกิน 1 ปี รวมถึงเงินฝากในทองคำ
• เงินให้สินเชื่อที่จัดทำเป็นธุรกรรมซื้อคืนแบบย้อนกลับ (การได้มาโดยมีภาระผูกพันในการขายต่อ)

เงินเหล่านี้สามารถเก็บไว้ใน:

• ธนาคารกลางของรัฐต่างประเทศ
• ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ;
• สถาบันสินเชื่ออื่นที่มีอันดับไม่ต่ำกว่า A (ตามคุณสมบัติของหน่วยงานทางสถิติ "Fitch IBCA" และ "Standart and Poor" s) หรือ A2 (ตามคุณสมบัติของหน่วยงาน "Moody")

ตัวอย่างเช่น ทองคำสำรองของรัสเซียบางส่วนอยู่ในธนาคารต่างประเทศ และความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนเหล่านี้ต่ำมาก ประเทศที่ใหญ่ที่สุด - ผู้ดูแลทุนสำรองทองคำและสกุลเงินของโลก - แทบไม่มีอะไรเลยในบัญชีของธนาคารต่างประเทศ พวกเขาชอบที่จะให้กองทุนและทำงานภายในประเทศ รัฐที่มีทองคำสำรองจำนวนมากสามารถเพิ่มผลกำไรของกองทุนเหล่านี้ได้โดยการให้สินเชื่อแก่ประเทศอื่นๆ

ควรวางเงินสำรองเพื่อให้สามารถถอนได้ง่ายและรวดเร็ว ดังนั้นทองคำสำรองจึงต้องการค่าใช้จ่ายไม่เพียง แต่สำหรับการสร้างเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการบำรุงรักษาด้วย

ระหว่างหน่วยงานของรัฐที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายและการจัดการทองคำสำรอง ความสัมพันธ์สามารถเกิดขึ้นได้ 3 รูปแบบ คือ

1. กระทรวงการคลังของประเทศหรือกระทรวงการคลังเป็นเจ้าของเงินสำรอง พวกเขาตัดสินใจว่าจะใช้ทองคำสำรองอย่างไร ธนาคารกลางปฏิบัติตามคำแนะนำเท่านั้น กลไกการโต้ตอบดังกล่าวได้ถูกนำมาใช้ในสหราชอาณาจักร
2. ธนาคารกลางเป็นเจ้าของและผู้จัดการทองคำสำรองแต่เพียงผู้เดียว กำหนดโครงสร้างของเงินสำรองและวิธีการใช้งาน โมเดลนี้ใช้ได้ในฝรั่งเศสและเยอรมนี
3. ความเป็นเจ้าของร่วมและการจัดการ ZRV โครงการนี้ใช้ได้ในรัสเซีย ยูเครน ญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา ที่นั่นมีการกระจายอำนาจในการกำจัดเงินสำรองระหว่างธนาคารกลางกับกระทรวงการคลัง / กระทรวงการคลัง

ประเทศมีเงินสำรองเงินตราต่างประเทศเท่าไหร่? เท่าที่คุณสามารถจ่ายได้ จำนวนเงินที่สงวนไว้ของรัฐบ่งบอกถึงสถานะของเศรษฐกิจและระบบการเงินของประเทศ ซึ่งรับประกันการชำระเงินตามกำหนดเวลาสำหรับภาระผูกพันระหว่างรัฐ

อันดับทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

ปริมาณทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดเป็นของจีน ญี่ปุ่นอยู่ในอันดับที่สอง และสหพันธรัฐรัสเซียได้เปลี่ยนจากที่ 4 เป็น 7 เนื่องจากเหตุการณ์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2014 ข้อมูลได้รับเมื่อปลายเดือนธันวาคม 2557 ถึงมกราคม 2558

ติดอันดับ	ชื่อประเทศ	พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
1	PRC	3887,7
2	ญี่ปุ่น	1288
3	ซาอุดิอาราเบีย	727,1
4	สวิตเซอร์แลนด์	532,4
5	ไต้หวัน	421.47
6	บราซิล	373,993
7	รัสเซีย	368,3
8	สาธารณรัฐเกาหลี	363,593
9	ฮ่องกง	327,930
10	อินเดีย	320,64
11	เยอรมนี	194

ประเทศที่แสดงในตารางถือครองทองคำสำรองมากกว่าครึ่งหนึ่งของโลก

สิ่งที่ต้องรู้ : ทำไมทองคำสำรองถึงดีต่อประเทศ

1. ความพร้อมของสกุลเงินและทองคำสำรองในบางประเทศ:

• ค้ำประกันการปฏิบัติตามภาระหนี้ภายนอก
• สนับสนุนชาติ สกุลเงิน. ซึ่งช่วยลดอัตราเงินเฟ้อและความสูญเสียทางการเงินในประเทศในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ยากลำบาก

2. ควรจำไว้ว่ามูลค่าของทองคำสำรองไม่สามารถระบุอัตราแลกเปลี่ยนที่มีเสถียรภาพโดยตรงหรือพูดถึงความมั่นคงของเศรษฐกิจของประเทศได้โดยตรง ขนาดของเงินสำรองต้องประเมินร่วมกับปัจจัยอื่นๆ ตัวอย่างเช่น จากผลการวิจัยของปี 2014 นอร์เวย์กลายเป็นผู้นำในการจัดอันดับประเทศที่มีความเจริญรุ่งเรือง และในแง่ของจำนวนทองคำสำรอง ประเทศนี้ (ในปีเดียวกัน) ได้อันดับที่ 30

3. ทองคำสำรองไม่ใช่เครื่องมือทางการเงินเพียงอย่างเดียวในการรักษาสกุลเงินประจำชาติ นอกจากหุ้นเงินและทองคำแล้ว กองทุนเหล่านี้ยังรวมถึงเงินฝากและเงินกู้ (ทั้งในประเทศและต่างประเทศ) หลักทรัพย์ ฯลฯ

4. ในประเทศที่เสี่ยงต่อการอ่อนค่าของสกุลเงินประจำชาติ (รวมถึงสหพันธรัฐรัสเซียและยูเครน) การรักษาระดับสำรองทองคำให้มีเสถียรภาพเป็นสิ่งสำคัญ ในกรณีที่ไม่มีหรือลดลงอย่างมากของปริมาณทองคำและสกุลเงินในรัฐ อาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือแม้แต่การผิดนัดชำระ (หากหนี้จากแหล่งอื่นไม่ได้รับการชำระคืน)

ทองคำสำรองและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศสะท้อนถึงสภาวะเศรษฐกิจของรัฐและกำหนดความสามารถในการชำระเงินในเงื่อนไขความมั่นคงทางการเงิน องค์ประกอบของพวกเขาเป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตนซึ่งอยู่ในการกำจัดของหน่วยงานทางการเงิน ด้วยความช่วยเหลือของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจได้รับการควบคุมที่ส่งผลต่ออัตราส่วนของคู่สกุลเงินเมื่อทำการชำระเงินในระดับสากล

การออมทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซีย

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัฐเป็นกองทุนที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งใช้เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

• เสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติของประเทศ
• การสร้างและความครอบคลุมของดุลการชำระเงินขาดดุล;
• รับรองการมีส่วนร่วมของประเทศในคณะกรรมการธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางการค้า
• การลงทุน;
• การชำระหนี้เงินกู้ภายนอก
• การชำระเงินและการตั้งถิ่นฐานในตลาดต่างประเทศ

กองทุนทองคำและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัฐประกอบด้วย:

• ทองคำที่จับต้องได้ (เหรียญ แท่ง) และโลหะมีค่าอื่นๆ (แพลตตินัม เงิน)
• เงินตราต่างประเทศเป็นเงินสด (ธนบัตร เหรียญ);
• โลหะมีค่าในบัญชีโลหะที่ไม่มีตัวตน;
• เงินฝากระยะสั้น (สูงสุด 1 ปี);
• ภาระหนี้ต่างประเทศและการเรียกร้องทางการเงินแก่วิสาหกิจที่ตั้งอยู่นอกถิ่นที่อยู่ (เป็นระยะเวลาไม่เกิน 1 ปี)

ปริมาณทองคำสำรองและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศถูกควบคุมโดยรัฐบาลและสถาบันของรัฐที่เกี่ยวข้อง และธนาคารกลางและกระทรวงการคลังจะจัดการสำรอง ทุนสำรองระหว่างประเทศของรัสเซียเป็นกองทุนอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียและเงินสำรองของรัฐบาล พวกเขารวมถึง:

• หุ้นทองคำและโลหะมีค่า
• เงินตราต่างประเทศที่แปลงสภาพเป็นเงินสดได้โดยเสรี
• กองทุนเพชร
• ยอดคงเหลือในบัญชีธนาคาร
• เงินสดในบัญชีโลหะที่ไม่ได้ปันส่วน
• สินเชื่อพิเศษ, เงินฝากสูงสุด 1 ปี;
• สกุลเงินเทียบเท่าส่วนหนึ่งของความมั่งคั่งของประเทศที่ลงทุนในทรัพย์สินของต่างประเทศ

ในปี 1992 มีทองคำ 290 ตันอยู่ในบัญชีในสหพันธรัฐรัสเซีย ตั้งแต่ปี 2542 รัสเซียได้ดำเนินการขุดโลหะมีค่าอย่างแข็งขัน ณ วันที่ 23 ธันวาคม 2559 ทุนสำรองระหว่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซียมีมูลค่า 379.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทองคำสำรองของรัสเซียส่วนใหญ่อยู่ใน Central Vault ของธนาคารกลางในมอสโก และศูนย์กลางระดับภูมิภาคของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและเยคาเตรินเบิร์ก ระบบการจัดเก็บสินค้าคงคลังมีมากกว่า 600 หน่วยที่มีอุปกรณ์พิเศษ โลหะในการจัดเก็บเป็นแท่งโลหะมีค่ามาตรฐาน น้ำหนัก 10-14 กก.

สินทรัพย์สำรองอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ

ในแง่ของน้ำหนักของทองคำสำรองของโลหะนั้นสหรัฐอเมริกาอยู่ในอันดับต้น ๆ ของโลกและ ณ เดือนมกราคม 2559 ตัวเลขดังกล่าวมีมากกว่า 8,000 ตัน ในแง่ของทองคำตัวเลขนี้สามารถเปรียบเทียบกับทรัพยากรทั้งหมดของประเทศในยุโรป . ทุนสำรองระหว่างประเทศของสหรัฐอเมริกาประกอบด้วยสกุลเงินหมุนเวียน (ยกเว้นเงินที่อยู่ในห้องนิรภัยพิเศษของหน่วยงานรัฐบาล) และเงินออมของสถาบันการธนาคาร การจัดการกองทุนออมทรัพย์ประกันดำเนินการโดย Federal Reserve System ซึ่งทำหน้าที่ของธนาคารกลาง รากฐานสำหรับการสร้างกองทุนทองคำของสหรัฐฯ ก่อตั้งขึ้นในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ โดยพระราชกฤษฎีกาอย่างเป็นทางการที่ลงนามในปี 2476 นิติบุคคลและบุคคลทุกคนจำเป็นต้องขายทองคำในคลังส่วนตัวให้กับรัฐในราคาที่กำหนด

พื้นที่เก็บข้อมูลหลักของโลหะมีค่าในสหรัฐอเมริกาคือ Fort Knox ในรัฐเคนตักกี้ ซึ่งตั้งอยู่ที่ 4500 ตัน ทุนสำรองทองคำของ IMF ถูกควบคุมโดยสหรัฐอเมริกา ประเทศ. ทองคำสำรองและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ สะสมอยู่ในธนาคารกลาง สถาบันการเงิน และบัญชี สำหรับทองคำเมทัลลิกและโลหะมีค่าอื่น ๆ มีการสร้างสถานที่จัดเก็บที่มีอุปกรณ์พิเศษซึ่งถูกควบคุมโดยรัฐ

ทองคำสำรองของสกุลเงินของประเทศอื่น ๆ ของโลก

ทองคำสำรองและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ ในโลกแสดงถึงปริมาณโลหะมีค่าจริงที่มีอยู่จริงในการกำจัดของรัฐ กองทุนรวมศูนย์ได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับกระบวนการรักษาเสถียรภาพในระบบเศรษฐกิจ ในอดีต ก่อนเกิดสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง ประเทศต่างๆ พยายามสำรองสกุลเงินในประเทศของตนโดยจัดให้มีทองคำที่มีอยู่จริงในกระดาษเทียบเท่า ดังนั้นรัฐต่างๆ จึงควบคุมปัญหาการจัดหาเงิน และระบุน้ำหนักที่เทียบเท่าโลหะซึ่งได้รับจากธนบัตรไว้บนธนบัตร

ในสภาพปัจจุบัน บทบาทของกองทุนทองคำคือการสร้างความมั่นคงในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศในสถานการณ์วิกฤต และเพื่อเสริมสร้างสกุลเงินในประเทศของรัฐ บางครั้งเงินจะใช้เพื่อชำระธุรกรรมระหว่างประเทศ จีนเป็นผู้นำของโลกในด้านทุนสำรองระหว่างประเทศทั้งหมด 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ ได้แก่ ญี่ปุ่น สหภาพยุโรป ซาอุดีอาระเบีย สวิตเซอร์แลนด์ รัสเซีย ทุนสำรองของรัสเซียรวมกว่า 400 พันล้านดอลลาร์

ในประเทศในสหภาพยุโรป ทองคำในสต็อคทั้งหมดเกือบ 11 ตัน ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปทานของสกุลเงินยูโรเต็มจำนวน ทองคำสำรองของเยอรมนีเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการในตลาดหุ้นทั่วโลกในลอนดอนและนิวยอร์ก ในขณะนี้ 31% ของทุนสำรองของรัฐทั้งหมดตั้งอยู่ในประเทศ ส่วนที่เหลือของทองคำถูกเก็บไว้ในอังกฤษ สหรัฐอเมริกา และฝรั่งเศส ในช่วงหลังสงคราม ฝรั่งเศส ร่วมกับรัฐต่างๆ ในยุโรป เริ่มสร้างสำรองทองคำอย่างแข็งขัน เนื่องจากเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่ปฏิเสธที่จะโอนสำรองโลหะมีค่าไปยังอีกรัฐหนึ่งเพื่อการจัดเก็บ

ในบรรดาประเทศในเอเชีย ผู้นำในการสำรองทองคำคือจีน ซึ่งซื้อและขุดโลหะสีเหลืองอันสูงส่งอย่างแข็งขัน ในปี 2013 จีนขุดทองได้ 430 ตัน เงินสำรองของประเทศ - ผู้ถือทองคำสำรองจำนวนมาก - ณ เดือนมกราคม 2559 ปริมาตรของโลหะสีเหลืองเป็นตันคือ:

• เยอรมนี - 3380.98;
• อิตาลี - 3451.84;
• ฝรั่งเศส - 2435.63;
• จีน - 1762.31;
• รัสเซีย - 1414.50;
• สวิตเซอร์แลนด์ - 1040.06;
• ญี่ปุ่น - 765.22;
• เนเธอร์แลนด์ - 612.45;
• อินเดีย - 557.52;
• ตุรกี - 515.52;
• ไต้หวัน - 423.63;
• โปรตุเกส - 382.51;
• เวเนซุเอลา - 361.02;
• ซาอุดีอาระเบีย - 322.90;
• บริเตนใหญ่ - 310.25;
• เลบานอน - 286.83;
• สเปน - 281.58;
• ออสเตรีย - 279.99;
• เบลเยียม - 227.43

ปัจจุบันปริมาณทองคำที่มีอยู่จริงที่ถืออยู่ในทุนสำรองของประเทศต่างๆ ในโลกอยู่ที่ประมาณ 33,000 ตัน ตัวเลขนี้รวมถึงสต็อกของ IMF - 2814 ตัน, ธนาคารกลางยุโรป - 504.8 ตัน, ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ - 108 ตันและธนาคารกลางของรัฐแอฟริกาตะวันตก - 36.5 ตัน

หน่วยงานกลางของการขนส่งทางทะเลและทางแม่น้ำ

สถาบันการศึกษางบประมาณของรัฐบาลกลางในการศึกษาระดับอุดมศึกษา

สถาบันการขนส่งทางน้ำแห่งรัฐโวลก้า

ภาควิชาเศรษฐศาสตร์และการจัดการ

งานควบคุมวินัย "เศรษฐศาสตร์สถาบัน"

ในหัวข้อ "ทฤษฎีการพัฒนาสถาบัน"

น. นอฟโกรอด

บทนำ

1. ลักษณะสำคัญของสถาบัน "เก่า"

2. ลัทธิใหม่สถาบัน

3. ทฤษฎีสิทธิในทรัพย์สิน

บทสรุป

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

บทนำ

Institutionalism เป็นปรากฏการณ์ของชาวอเมริกันอย่างเด่นชัดมาช้านานแล้ว หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สถาบันที่บริสุทธิ์ก็เริ่มเสื่อมถอยลง สถานที่ในด้านเศรษฐศาสตร์มีการเปลี่ยนแปลง จากกระแสที่แยกออกมาตามที่มันต้องการ ลัทธิสถาบันได้กลายเป็นองค์ประกอบของทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ ในอีกด้านหนึ่ง หรือเป็นวิธีการวิเคราะห์ทั่วไปของกระบวนการและการเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจที่แท้จริง ในอีกทางหนึ่ง เป็นเรื่องปกติที่จะแบ่ง 3 ขั้นตอนของการพัฒนาทฤษฎีสถาบัน: ขั้นตอนแรก - 20-30 ของศตวรรษที่ XX, ขั้นตอนที่สอง - 50-70 ของศตวรรษที่ XX และขั้นตอนที่สาม - จาก 70 ของ ศตวรรษที่ XX

1. ลักษณะสำคัญของสถาบัน "เก่า"

ระยะแรก: หนึ่งในแนวโน้มที่นิยมในความคิดทางเศรษฐกิจในศตวรรษที่ 19 คือลัทธิสถาบัน "ทฤษฎีสถาบันอเมริกัน" ในความหมายที่แคบหมายถึงกระแสความคิดทางเศรษฐกิจของอเมริกาที่ครอบงำสหรัฐอเมริกา อย่างน้อยก็จนถึงต้นทศวรรษ 1940 มีความเกี่ยวข้องกับชื่อของ Veblen, Mitchell และ Commons

Torsten Veblen: ลองย้อนกลับไปจากศตวรรษที่ 21 ไปจนถึงปลายศตวรรษที่ 19 ในปี พ.ศ. 2442 หนังสือชื่อ The Theory of the Leisure Class ได้รับการตีพิมพ์ในสหรัฐอเมริกา มันถูกเขียนโดยบุตรชายของชาวนาอพยพจากนอร์เวย์, Thorsten (Thorstein) Veblen (1857-1929), Ph.D. จาก Yale University ต่อมาเขาได้ออกหนังสืออีกหลายเล่มเพื่อพัฒนาแนวคิดของเขา

Veblen ฉีกรากฐานของเศรษฐศาสตร์แบบเดิมๆ ให้แตกออกเป็นชิ้นเล็กชิ้นน้อยเพราะไม่ได้อธิบายถึงบุคคลในฐานะบุคคลในสภาพแวดล้อมทางสังคมโดยเฉพาะ นอกจากนี้ยังไม่คำนึงถึงการพัฒนาทางประวัติศาสตร์ของสภาพแวดล้อมทางสังคมนี้ด้วย เขาได้กลายเป็นผู้ก่อตั้งหนึ่งในกระแสวิทยาเศรษฐกิจสมัยใหม่ - สถาบันนิยม

T. Veblen ถือว่าจิตวิทยาของกลุ่มเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาสังคม พฤติกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจไม่ได้ถูกกำหนดโดยการปรับการคำนวณให้เหมาะสม แต่โดยสัญชาตญาณที่กำหนดเป้าหมายของกิจกรรม และสถาบันที่กำหนดวิธีการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ นิสัยเป็นหนึ่งในสถาบันที่กำหนดกรอบพฤติกรรมของปัจเจกในตลาด ในแวดวงการเมือง ในครอบครัว เขาได้แนะนำแนวคิดเรื่องการบริโภคศักดิ์ศรีที่เรียกว่าเอฟเฟกต์ Veblen การบริโภคที่เด่นชัดนี้เป็นเครื่องยืนยันความสำเร็จและบังคับให้ชนชั้นกลางเลียนแบบพฤติกรรมของคนรวย

Wesley Mitchell: มันเป็นนักคิดที่ต่างออกไป เขาไม่ได้ชอบที่จะโจมตีตามระเบียบวิธีในสถานที่ของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ดั้งเดิมและหลีกเลี่ยงวิธีการแบบสหวิทยาการ "สถาบันนิยม" ของเขาประกอบด้วยการรวบรวมข้อมูลทางสถิติ ซึ่งต่อมาต้องให้เหตุผลสำหรับสมมติฐานที่อธิบายได้

W. Mitchell เชื่อว่าเศรษฐกิจตลาดไม่มีเสถียรภาพ ในขณะเดียวกัน วัฏจักรธุรกิจก็แสดงให้เห็นถึงความไม่มั่นคงดังกล่าว และการมีอยู่ของวัฏจักรธุรกิจก็ทำให้เกิดความจำเป็นในการแทรกแซงทางเศรษฐกิจจากรัฐ เขาศึกษาช่องว่างระหว่างพลวัตของการผลิตภาคอุตสาหกรรมกับการเปลี่ยนแปลงของราคา W. Mitchell ปฏิเสธที่จะมองว่าบุคคลนั้นเป็น "ผู้เพิ่มประสิทธิภาพที่มีเหตุผล" วิเคราะห์ความไม่สมเหตุสมผลของการใช้จ่ายเงินในงบประมาณของครอบครัว ในปี พ.ศ. 2466 เขาได้เสนอระบบประกันการว่างงานของรัฐ

John Commons เป็นคนเดียวในกลุ่มสถาบันที่เขียนหนังสือชื่อ "Institutional Economics" กระแสที่กำลังพิจารณาและได้รับชื่อมาจากชื่อหนังสือเล่มนี้ ซึ่งตีพิมพ์ในปี 1924 ในนิวยอร์ก แต่ Veblen ก็ยังควรได้รับการพิจารณาให้เป็นผู้ก่อตั้ง แนวโน้มทางสังคมวิทยาสถาบัน

เจ. คอมมอนส์ให้ความสนใจอย่างมากกับการศึกษาบทบาทของบรรษัทและสหภาพแรงงานและอิทธิพลที่มีต่อพฤติกรรมของผู้คน "ชื่อเสียงที่ดีของธุรกิจหรือวิชาชีพเป็นรูปแบบการแข่งขันที่สมบูรณ์แบบที่สุดที่กฎหมายกำหนด" ค่าคอมมอนส์กำหนดเป็นผลจากข้อตกลงทางกฎหมายของ "สถาบันร่วม" เขามีส่วนร่วมในการค้นหาเครื่องมือประนีประนอมระหว่างแรงงานที่เป็นระบบและทุนขนาดใหญ่ จอห์น คอมมอนส์ วางรากฐานสำหรับเงินบำนาญ ซึ่งกำหนดไว้ในพระราชบัญญัติประกันสังคม พ.ศ. 2478

เมื่อมองแวบแรก ตัวแทนของสถาบันนิยมทั้งสามนี้มีสิ่งที่เหมือนกันเพียงเล็กน้อย Veblen ใช้การวิเคราะห์ทางสังคมวิทยาที่เลียนแบบไม่ได้ในการศึกษาปรัชญาชีวิตของนักธุรกิจ มิทเชลล์อุทิศเวลาเกือบทั้งชีวิตในการรวบรวมเอกสารทางสถิติ และคอมมอนส์วิเคราะห์พื้นฐานทางกฎหมายสำหรับการทำงานของระบบเศรษฐกิจ ไม่น่าแปลกใจที่นักวิจัยบางคนปฏิเสธการมีอยู่ของ "เศรษฐศาสตร์สถาบัน" ว่าเป็นกระแสที่เป็นอิสระ พวกเขามีหลักการร่วมกันหรือไม่?

พยายามที่จะกำหนดสาระสำคัญของ "สถาบันนิยม" ผู้เขียนเหล่านี้สามารถพบคุณลักษณะสามประการที่เกี่ยวข้องกับสาขาวิชาวิธีการ:

1. ความไม่พอใจในระดับสูงของนามธรรมที่มีอยู่ในนีโอคลาสซิซิสซึ่มและโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธรรมชาติคงที่ของทฤษฎีราคาดั้งเดิม

2. มุ่งมั่นในการบูรณาการทฤษฎีเศรษฐศาสตร์กับสังคมศาสตร์อื่น ๆ หรือ "เชื่อในข้อดีของแนวทางสหวิทยาการ";

3. ความไม่พอใจกับการขาดประสบการณ์เชิงประจักษ์ของทฤษฎีคลาสสิกและนีโอคลาสสิก เรียกร้องให้มีการวิจัยเชิงปริมาณโดยละเอียด

และถึงกระนั้น คุณลักษณะที่สำคัญที่สุดประการเดียวของลัทธิสถาบันก็คือแนวคิดที่ว่าปัจเจกบุคคลนั้นขึ้นอยู่กับสังคมและสถาบัน ข้อพิสูจน์ในที่นี้คือข้อเท็จจริงที่ว่านักสถาบันทั้งหมด รวมทั้ง Veblen และ Galbraith ซึ่งถือเป็นบุคคลในฐานะปัจเจก ก่อตั้งขึ้นภายใต้อิทธิพลของเงื่อนไขทางวัฒนธรรมและสถาบัน

ตัวแทนของแนวโน้มนี้ดำเนินการจากการประเมินตามวัตถุประสงค์ของความเป็นจริง และมันก็ยังห่างไกลจากความสมบูรณ์แบบ: ผู้คนมักจะไม่มีเหตุผล เศรษฐกิจเองก็ยังห่างไกลจากความสมบูรณ์แบบ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ซึ่งตรงกันข้ามกับทฤษฎีนีโอคลาสสิกไม่ควรเป็น "บุคคลทางเศรษฐกิจ" (โดยเฉพาะทิศทางแรกของการสร้างแบบจำลองมนุษย์และความสมเหตุสมผลของพฤติกรรมทางเศรษฐกิจ) แต่เป็นบุคลิกภาพที่พัฒนาอย่างครอบคลุมในสภาพสังคมและการเมืองที่แท้จริง โดยคำนึงถึงปัจจัยทางสังคมและจิตวิทยาทั้งหมด ดังนั้นการวิจัยจึงต้องใช้แนวทางสหวิทยาการ และเป็นการเพิกเฉยต่อบทบาทของปัจจัยทางสังคม การเมือง และจิตวิทยาในการทำงานของกลไกทางเศรษฐกิจซึ่งประเมินโดยผู้สถาบันว่าเป็นข้อบกพร่องเชิงลึกของแนวคิดนีโอคลาสสิก ควรเพิ่มข้อกำหนดในการเสริมสร้าง "การควบคุมสาธารณะในธุรกิจ" (นี่คือชื่อหนังสือที่ตีพิมพ์ในปี 2469 โดย J. M. Clark ผู้ติดตามทฤษฎีสถาบัน) กล่าวอีกนัยหนึ่งคือทัศนคติที่มีเมตตาต่อการแทรกแซงของรัฐใน เศรษฐกิจ

แน่นอนว่าความสนใจของนักเศรษฐศาสตร์ในพื้นที่นี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การวิพากษ์วิจารณ์ทฤษฎีการตลาดแบบนีโอคลาสสิกเท่านั้น นักสถาบันให้การประเมินปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมด หัวข้อของการศึกษาคือลักษณะเฉพาะ - สถาบันทางเศรษฐกิจ (จากสถาบันภาษาละติน - การจัดตั้ง, สถาบัน), ต้นกำเนิด, วิวัฒนาการ, บทบาทในการกำหนดพฤติกรรมทางเศรษฐกิจของบุคคลและกลุ่มสังคมตลอดจนนโยบายของรัฐ คำว่า "สถาบัน" ซึ่งให้ชื่อแก่แนวโน้มทั้งหมด ถูกตีความแบบไม่เหมือนกันและโดยทั่วไปในวงกว้างมาก - รวมถึงองค์กร (บริษัท สหภาพแรงงาน) และขนบธรรมเนียมทั่วไป บรรทัดฐานที่เป็นที่ยอมรับของพฤติกรรมของกลุ่มสังคม แบบแผนที่กำหนดไว้ ของความคิดและจิตสำนึกสาธารณะมวล

นักสถาบันเห็นงานของตนในการศึกษาปฏิสัมพันธ์ของปัจจัยทางเศรษฐกิจและที่ไม่ใช่ทางเศรษฐกิจในการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม

ขั้นตอนที่สอง: ตัวแทนที่โดดเด่นของเวทีนี้คือ John Kenneth Galbraith (1908-2006) งานหลัก: "The New Industrial Society", 1967.

จากมุมมองของตัวแทนที่โดดเด่นที่สุดของสถาบันนิยมนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน J.C. Galbraith องค์กรทางเศรษฐกิจใหม่เข้ามาแทนที่สถานที่ของตลาดที่ควบคุมตนเองซึ่งเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมที่ผูกขาดซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรัฐและไม่ได้ควบคุมโดยทุน แต่ โดยที่เรียกว่า technostructure (ชั้นทางสังคมที่ประกอบด้วยนักวิทยาศาสตร์ นักออกแบบ ผู้จัดการ นักการเงิน) - ความรู้ที่จัดในลักษณะใดวิธีหนึ่ง Galbraith พยายามพิสูจน์อย่างต่อเนื่องว่าระบบเศรษฐกิจใหม่เป็นตัวแทนของเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ นั่นคือเหตุผลที่ความคิดของ Galbraith เป็นที่นิยมในสหภาพโซเวียต วิทยานิพนธ์หลักของ Galbraith คือในตลาดสมัยใหม่ไม่มีใครมีข้อมูลครบถ้วน ความรู้ของทุกคนมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านและบางส่วน อำนาจได้เปลี่ยนจากบุคคลเป็นองค์กรที่มีอัตลักษณ์กลุ่ม

2. ลัทธิใหม่สถาบัน

ทฤษฎีสถาบัน สังคมปัจเจกนิยม

ขั้นตอนที่สาม: ตั้งแต่ยุค 70 ของศตวรรษที่ยี่สิบ ภายในกระแสนีโอคลาสสิกมีการสร้างทิศทางทางวิทยาศาสตร์ใหม่ซึ่งตัวแทน (โรนัลด์โคส, โอลิเวอร์วิลเลียมสัน, เจมส์บูคานัน ฯลฯ ) ทำงานในพื้นที่ชายแดนที่จุดตัดของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์และสังคมศาสตร์อื่น ๆ (สังคมวิทยารัฐศาสตร์อาชญวิทยา เป็นต้น) ทิศทางทางวิทยาศาสตร์เหล่านี้เรียกว่า Neoinstitutionalism และ New Institutional Economics นอกจากนี้ยังพบชื่อของ New Political Economy แม้จะมีการระบุตัวตนที่ชัดเจนในชื่อ แต่เรากำลังพูดถึงแนวทางที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานในการวิเคราะห์สถาบัน สำหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดในภายหลัง เราจำเป็นต้องรู้โครงสร้างของทฤษฎีทางวิทยาศาสตร์ ทฤษฎีใดๆ ก็ตามประกอบด้วยสององค์ประกอบ: ฮาร์ดคอร์และเปลือกป้องกัน ข้อความที่ประกอบขึ้นเป็นแกนกลางที่เข้มงวดของทฤษฎีจะต้องไม่เปลี่ยนแปลงในระหว่างการดัดแปลงและการปรับแต่งใดๆ ที่มาพร้อมกับการพัฒนาทฤษฎี พวกเขาสร้างหลักการที่นักวิจัยคนใดที่ใช้ทฤษฎีอย่างสม่ำเสมอไม่สามารถปฏิเสธได้ไม่ว่าคำวิจารณ์ของฝ่ายตรงข้ามจะเฉียบแหลมเพียงใด ในทางกลับกัน ทฤษฎีการกักกันอาจมีการปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเมื่อทฤษฎีพัฒนาขึ้น

ทิศทางของสถาบันใหม่เริ่มต้นขึ้นในปี 1937 โดยบทความของ Ronald Coase เรื่อง "The Nature of the Firm" แต่จนถึงปี 1970 ลัทธิสถาบันใหม่ยังคงอยู่รอบนอกของเศรษฐศาสตร์ ในขั้นต้น มีการพัฒนาในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ในช่วงทศวรรษ 1980 นักเศรษฐศาสตร์ยุโรปตะวันตกได้เข้าร่วมกระบวนการนี้ และในปี 1990 นักเศรษฐศาสตร์ชาวยุโรปตะวันออกก็เช่นกัน

1. ทฤษฎีการเลือกของประชาชน

2. ทฤษฎีสิทธิในทรัพย์สิน

3. ทฤษฎีกฎหมายและอาชญากรรม

4. เศรษฐศาสตร์การเมืองของกฎระเบียบ

5. เศรษฐกิจสถาบันใหม่

6. ประวัติศาสตร์เศรษฐกิจใหม่

ในรายการนี้ การวิเคราะห์เชิงสถาบันใหม่สี่ด้านสามารถแยกแยะได้ โดยมีพรมแดนติดกับ "เศรษฐศาสตร์" และสังคมศาสตร์อื่นๆ:

ก) การวิจัยเศรษฐศาสตร์และรัฐศาสตร์ (ทฤษฎีการเลือกสาธารณะ เศรษฐศาสตร์การเมืองของกฎระเบียบ);

b) การวิจัยทางเศรษฐกิจและกฎหมาย (ทฤษฎีสิทธิในทรัพย์สิน กฎหมายและอาชญากรรม);

c) การวิจัยทางเศรษฐกิจและสังคมวิทยา (เศรษฐศาสตร์สถาบันใหม่)

d) การวิจัยทางเศรษฐกิจและประวัติศาสตร์ (ประวัติศาสตร์เศรษฐกิจใหม่)

ลัทธิสถาบัน "ใหม่" แตกต่างจาก "เก่า" ในหลาย ๆ ด้าน เช่น ภาพสะท้อนของต้นฉบับ นักสถาบัน "เก่า" พยายามศึกษาเศรษฐศาสตร์โดยใช้วิธีการทางสังคมศาสตร์อื่น ๆ (สังคมวิทยาเป็นหลัก) ตามทฤษฎี neo-institutionalists มันเป็นแนวทางทางเศรษฐกิจล้วนๆ ที่สามารถอธิบายปัญหาของสังคมศาสตร์อื่น ๆ ได้ สำหรับลัทธิกำหนดเศรษฐกิจเช่นนี้ ลัทธิสถาบันใหม่มักถูกกล่าวหาว่าติดตลกว่าเป็น “ลัทธิจักรวรรดินิยมทางเศรษฐกิจ”

เทคนิควิธีการหลักของผู้นิยมสถาบันนีโอคือปัจเจกนิยมที่มีเหตุมีผลซึ่งพบได้ทั่วไปในนีโอคลาสสิก: หัวข้อเดียวในชีวิตมนุษย์ทั้งหมดได้รับการยอมรับว่าเป็นบุคคลอิสระที่ตัดสินใจโดยเปรียบเทียบผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้ แสวงหาความผาสุกสูงสุดของเขา จากแนวทางนี้ สถาบันต่างๆ (บริษัท ครอบครัว รัฐบาล บรรทัดฐานทางกฎหมาย ฯลฯ) ปรากฏเป็นผลจากการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างบุคคลอิสระที่ต้องการจัดระเบียบการแลกเปลี่ยนกิจกรรมกับผู้อื่นอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

หากนักสถาบัน "เก่า" ยังคงเป็นบุคคลภายนอกชุมชนนักวิทยาศาสตร์และนักเศรษฐศาสตร์ของโลก นักสถาบัน "ใหม่" ก็จะกลายเป็นคนโปรดได้ ในรายชื่อผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ แปดคนอยู่ในระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่งที่อยู่ในทิศทางของสถาบันใหม่

3. ทฤษฎีสิทธิในทรัพย์สิน

ระบบสิทธิในทรัพย์สินในทฤษฎีสถาบันใหม่เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นบรรทัดฐานทั้งชุดที่ควบคุมการเข้าถึงทรัพยากรที่หายาก บรรทัดฐานดังกล่าวสามารถกำหนดและปกป้องได้ ไม่เพียงแต่โดยรัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกลไกทางสังคมอื่นๆ เช่น ขนบธรรมเนียม หลักศีลธรรม ศีลทางศาสนา ตามคำจำกัดความที่มีอยู่ สิทธิในทรัพย์สินครอบคลุมทั้งวัตถุทางกายภาพและวัตถุที่ไม่มีรูปร่าง (กล่าวคือ ผลของกิจกรรมทางปัญญา) จากมุมมองของสังคม สิทธิในทรัพย์สินทำหน้าที่เป็น "กฎของเกม" ที่ปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างตัวแทนแต่ละราย

จากมุมมองของตัวแทนแต่ละราย พวกเขาจะปรากฏเป็น "กลุ่มอำนาจ" เพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับทรัพยากรเฉพาะ “ชุดรวม” แต่ละอันสามารถแยกออกได้ ดังนั้นอำนาจส่วนหนึ่งเริ่มเป็นของคนหนึ่ง อีกส่วนหนึ่งเป็นของอีกคนหนึ่ง และอื่นๆ

ในปี 1961 ทนายความชาวอังกฤษ Arthur Honoré ได้เสนอสิทธิในทรัพย์สินที่ไม่สามารถย่อยสลายได้และไม่ทับซ้อนกัน นักสถาบันมองว่าการแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นการแลกเปลี่ยนสิทธิในทรัพย์สินกับพวกเขา

สิทธิในทรัพย์สินตาม A. Honore

กรรมสิทธิ์	คำอธิบาย
กรรมสิทธิ์ สิทธิการใช้งาน	สิทธิ์ในการควบคุมสินค้าทางกายภาพแต่เพียงผู้เดียว สิทธิในการใช้คุณสมบัติอันเป็นประโยชน์ของความดีแก่ตนเอง
สิทธิของผู้บริหาร	สิทธิในการตัดสินใจว่าใครและภายใต้เงื่อนไขใดจะสามารถเข้าถึงการใช้สินค้าได้
สิทธิในการรับรายได้	สิทธิที่จะได้รับผลของการใช้ของดี
สิทธิอธิปไตย	สิทธิในการจำหน่าย บริโภค เปลี่ยนแปลง หรือทำลายสินค้า
สิทธิในการรักษาความปลอดภัย	สิทธิที่จะได้รับการคุ้มครองจากการเวนคืนสินค้าและจากอันตรายจากสภาพแวดล้อมภายนอก
สิทธิในการรับมรดก	สิทธิในการโอนความมั่งคั่งโดยมรดกหรือพินัยกรรม
สิทธิในความเป็นอมตะ	สิทธิในการครอบครองโดยไม่จำกัดของความดี
ห้ามใช้ที่เป็นอันตราย สิทธิความรับผิดในรูปของการกู้คืน	ข้อผูกมัดในการใช้ความดีในทางที่ไม่ก่อให้เกิด ความเสียหายต่อทรัพย์สินและสิทธิส่วนบุคคลของผู้อื่น ความเป็นไปได้ของการกู้คืนที่ดีในการชำระหนี้
สิทธิในสิ่งตกค้าง	สิทธิในการ "คืนอำนาจโดยธรรมชาติ" ที่โอนไปให้บุคคลหนึ่งหลังจากพ้นกำหนดระยะเวลาการโอนสิทธิในการใช้สถาบันและกลไกในการปกป้องสิทธิที่ถูกละเมิด

ตัวแทนของทฤษฎีสิทธิในทรัพย์สิน ได้แก่ Ronald Harry Coase (งานหลัก: บทความ "The Nature of the Firm", 2480; "The Firm, Market and Law", 1993), Harold Demsetz (งานหลัก: "กระบวนทัศน์ของทรัพย์สิน สิทธิ", 1967; "ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของบริษัท: ข้อคิดเห็นที่สำคัญเจ็ดประการ, 1995), Armen Albert Alchian (ผลงานสำคัญ: ความไม่แน่นอน, วิวัฒนาการและเศรษฐศาสตร์, 1950), Richard Posner (ผลงานหลัก: การวิเคราะห์กฎหมายทางเศรษฐศาสตร์, 2002)

R. Coase: “หากสิทธิในการดำเนินการบางอย่างสามารถซื้อหรือขายได้ ในที่สุดก็จะได้สิทธิ์นั้นมาโดยผู้ที่เห็นคุณค่าของโอกาสในการผลิตหรือการจัดจำหน่ายที่มอบให้ ในกระบวนการนี้ สิทธิจะได้รับ แบ่งย่อย และรวมเข้าด้วยกันในลักษณะที่กิจกรรมที่พวกเขาอนุญาตจะสร้างรายได้ที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด” เรากำลังพูดถึงการกระจายทรัพยากรและผลประโยชน์ที่เรียกว่า Pareto อย่างมีประสิทธิภาพ

R. Posner: "กฎหมายไม่ควรเป็นกฎเกณฑ์ที่เป็นนามธรรมซึ่งมีผลบังคับใช้ไม่ว่าโลกจะพินาศหรือไม่ก็ตาม แต่ควรช่วยสร้างระเบียบที่สมเหตุสมผลในโลก"

A. Alchian และ G. Demsetz: “เมืองสามารถถูกมองว่าเป็นตลาดสาธารณะหรือตลาดที่ไม่ได้เป็นเจ้าของ บริษัทสามารถถูกมองว่าเป็นตลาดของเอกชน ดังนั้นบริษัทและตลาดทั่วไปจึงถูกมองว่าเป็นการแข่งขันระหว่างตลาดของเอกชนกับตลาดสาธารณะ และตลาดประสบความบกพร่องในทรัพย์สินสาธารณะในองค์กรและการใช้ทรัพยากรอันมีค่า

บทสรุป

ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่เป็นทายาทของความรู้ที่ร่ำรวยที่สุดไม่ละทิ้งสิ่งที่นักเศรษฐศาสตร์ในศตวรรษที่ผ่านมามีส่วนสนับสนุน มันยังคงความคิดของพวกเขา เสริมหรือปรับแต่งการวิเคราะห์ทางวิทยาศาสตร์ วิทยาศาสตร์เศรษฐกิจตะวันตกควรเข้ามาใกล้เพื่อทำความเข้าใจกฎแห่งการพัฒนาสังคม ตำแหน่งของบุคลิกภาพของมนุษย์ในอารยธรรมแห่งศตวรรษที่ 21 และในที่สุดก็กำหนดแนวทางที่จะรับประกันการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนและความยุติธรรมทางสังคมอย่างยั่งยืน

ดังจะเห็นได้จากที่กล่าวมาแล้ว เศรษฐกิจในปัจจุบันเป็นช่อเขียวชอุ่มของทิศทางต่างๆ ด้วยระดับของความธรรมดาทั่วไป พวกเขาสามารถรวมกันเป็นสองกลุ่ม หนึ่งแสดงให้เห็นถึงความเอียงที่เห็นได้ชัดเจนต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจของรัฐ อีกประการหนึ่งเน้นถึงเสรีภาพทางเศรษฐกิจของปัจเจกบุคคล

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

1. Vinogradova A.V. เศรษฐศาสตร์สถาบัน หลักสูตรการบรรยาย UNN, 2012.

2. Skorobogatov A.S. เศรษฐศาสตร์สถาบัน หลักสูตรการบรรยาย เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: GU-HSE, 2006.

3. เปโตรเซียน ไอ.บี. ประวัติโดยย่อของความคิดทางเศรษฐกิจ หลักสูตรการบรรยาย RAU, 2011

เอกสารที่คล้ายกัน

แง่มุมหลักของมุมมองทางเศรษฐกิจของ T. Veblen แนวคิดการพัฒนาเศรษฐกิจตลาด มีส่วนร่วมในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของ J.M. คลาร์ก. การพัฒนาทฤษฎีเศรษฐศาสตร์สถาบันใหม่ ลักษณะระเบียบวิธี โครงสร้าง ปัญหาหลัก

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 09/24/2014


การจำแนกแนวคิดสถาบัน การวิเคราะห์ทิศทางการวิเคราะห์สถาบัน การพัฒนาและทิศทางของโรงเรียนสถาบันแบบดั้งเดิมซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของนักวิทยาศาสตร์ของ "โรงเรียนเคมบริดจ์" ที่นำโดยเจฟฟรีย์ฮอดจ์สัน

ทดสอบ, เพิ่ม 01/12/2015


ข้อเสียของการตีความนีโอคลาสสิกของบริษัท ทฤษฎีต้นทุนการทำธุรกรรมและแนวคิดสถาบัน ระบบบรรษัทภิบาล วิกฤตภายในบริษัท สภาพแวดล้อมของสถาบันและความสามารถในการวิเคราะห์ข้อมูลการบัญชีธุรกิจ

ภาคเรียนที่เพิ่ม 06/23/2015


ทฤษฎีเทคโนแครตและหลักคำสอนเรื่อง "ทรัพย์สินที่ขาดหายไป" เจคอมมอนส์และสถาบันของเขา ทฤษฎีเชิงสถาบันของวัฏจักรธุรกิจและการไหลเวียนของเงินตรา ว. วชิรมิทเชลล์ ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีการพัฒนาเศรษฐกิจที่ไม่สม่ำเสมอ

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 12/25/2012


ทรัพย์สินเป็นความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ รายละเอียดของสิทธิของเจ้าของและรูปแบบความเป็นเจ้าของ พื้นฐานของการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในโลกและในรัสเซีย การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของสถาบันทรัพย์สินของรัสเซีย ทฤษฎีวิวัฒนาการ-สถาบันสมัยใหม่

ภาคการศึกษาที่เพิ่ม 07/20/2012


เศรษฐศาสตร์สถาบัน หน้าที่ และวิธีการวิจัย บทบาทของสถาบันในการทำงานของเศรษฐกิจ ทฤษฎีพื้นฐานของเศรษฐศาสตร์สถาบัน ระบบมุมมองทางเศรษฐกิจของจอห์น คอมมอนส์ ทิศทางการพัฒนาทิศทางนี้ในรัสเซีย

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 05/29/2015


การเกิดทฤษฎีเศรษฐศาสตร์สถาบันใหม่ นีโอคลาสสิกที่ทันสมัย สถาบันแบบดั้งเดิมและตัวแทน ทิศทางหลักของขั้นตอนการพัฒนาทฤษฎีเศรษฐศาสตร์สถาบันใหม่ แบบจำลองทางเลือกที่มีเหตุผล

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 09/18/2005


แนวคิดเกี่ยวกับความมีเหตุผล ประโยชน์ใช้สอย ความเห็นอกเห็นใจ ความไว้วางใจ และเหตุผลในการตีความในเชิงสถาบัน จุดโฟกัสและข้อตกลง ปัญหาการพัฒนาวิวัฒนาการของการเปลี่ยนแปลงทางสถาบัน การขยายตัวในรูปแบบของข้อตกลงสหสัมพันธ์

ทดสอบ, เพิ่ม 04/13/2013


สถาบันที่เป็นพื้นฐานของพฤติกรรมทางเศรษฐกิจ พฤติกรรมของบุคคลในฐานะผู้บริโภคและผู้มีส่วนร่วมในการผลิต ประเภทหลักของสถานการณ์ที่นำไปสู่การเกิดขึ้นของสถาบัน ประเภทของสถาบัน หน้าที่และบทบาท โครงสร้างสถาบันของสังคม

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 11/21/2015


ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์แบบนีโอคลาสสิกและเชิงสถาบัน ลักษณะเชิงเปรียบเทียบและลักษณะเฉพาะ คุณสมบัติและหน้าที่ที่โดดเด่น นีโอคลาสซิซิสซึ่มและสถาบันนิยมเป็นรากฐานทางทฤษฎีของการปฏิรูปตลาด ทิศทางการพัฒนาในรัสเซีย